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《财务报表分析》计算分析题·答案 ★资料：远洋公司2000年底和2001年底的部分账面资料如下表： 项 目 2000年 2001年 现金 银行存款 短期投资—债券投资 其中：短期投资跌价准备 应收票据 固定资产 其中：累计折旧 应收账款 其中：坏帐准备 原材料 应付票据 应交税金 预提费用 长期借款—基建借款 3600 1500 000 30 000 840 60 000 24840 000 300 000 210 000 12000 450 000 90 000 60 000 1000 000 1800 000 3000 2010 000 36 000 1500 150000 25080 000 420 000 150 000 18750 480 000 135 000 54 000 1000 000 1800 000 要求：（1）计算该企业的营运资本 （2）计算该企业的流动比率 （3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率 （4）计算该企业的现金比率 （5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 ■解答： （1）营运资本＝流动资产－流动负债＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000＋210000－12000＋450000）－（90000＋60000＋1000000）＝2240760－1150000＝1090760 (2)流动比率＝2240760÷1150000＝1.95 (3)速动比率＝（2240760－450000）÷1150000＝1790760÷1150000 ＝1.56 保守速动比率＝（3600＋1500000＋30000－840）÷1150000＝1532760÷1150000＝1.33 （即教材P.225中的现金比率，现在你知道还有这种观点了吧？你是赞同教材的还是本题解的观点呢？） （4）现金比率＝（3600＋1500000）÷1150000＝1.31 ★某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下： 实际销售收入：（10万件×4.8元/件）48万元； 预算销售收入：（11万件×4.6元/件）50.6万元， 差异: 2.6万元（不利） 要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。 解答 总差异＝48－50.6＝－2.6 用连环替代法：（一般用此方法） ⑴数量变动影响=实际数量×预算价格-预算数量×预算价格 =数量差异×预算价格 =（10-11）×4.6=-4.6万元 ⑵价格变动影响金额=实际数量×实际价格-实际数量×预算价格 =实际数量×价格差异 =10万×（4.8-4.6）=2万元 ★龙达公司有关资料显示：2000年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2001年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元。要求计算并分析利息偿付倍数。 ■解答 2000年利息偿付倍数=（4650+360）÷（360＋640）=5.01 2001年利息偿付倍数=（5210+620）÷（620＋640）=4.63 分析：从总体上来看，该公司的偿债能力很好，2001年比2000稍有下降，但仍然大大高于1，说明该公司以利润偿还利息费用的能力很好。 ★亚方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下： 资产负债表 2000年12月31日 单位：万元 资产 负债及股东权益 流动资产 1965 流动负债 870 固定资产 4710 长期借款 1620 应付债券 600 无形资产 16.5 其他长期负债 75 递延资产 22.5 长期负债合计 2295 其他长期资产 15 股东权益 3564 资产总计 6729 负债及股东权益 6729 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。 解答 资产负债率＝（2295＋870）÷6729×100％＝47.04％ 产权比率＝（2295＋870）÷3564×100％＝88.80％ 有形净值债务率＝（2295＋870）÷（3564－16.5）×100％＝89.22％ 评价：长期偿债能力较强。 ★根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。 ■解答 流动资产＝40×2.2＝88万元 速动资产＝40×1.2＝48万元 年末存货＝88－48＝40万元，销售收入＝80÷（1－20％）＝100万元 成本基础存货周转率＝80÷（40＋30）×2＝2.29次（一般用此方法） 周转天数＝360÷2.29＝157天 ★某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，