新常态下多层次资本市场融资新方法剖析.ppt

投融资新路径 辽宁隐形富豪张铁生： 禾丰牧业 场外资本市场的结构 上海股权托管交易中心 全国中小企业股权转让系统 * 十一、上海股交中心的基本情况 E板挂牌：373家 Q板挂牌：3677家 成交股数：3.15亿股 成交金额：8.69亿元 上海股交中心最新情况 （1）挂牌情况 挂牌总数：4050家 股权报价系统（Q板） 股份转让系统（E板） 2012年2月15日启动 2013年8月7日启动 * 股权融资（定向增发）：45.85亿元 债权融资（银行贷款、发行私募债）：17.44亿元 股权质押贷款3.73亿元 信用贷款9.53亿元 发行私募债4.17亿元 （2）融资情况 209家公司进行了299次定向增资 46亿元股权融资获得落地 104家公司进行了134次挂牌前私募 十一、上海股交中心的基本情况 融资总额64亿元 上海股交中心 定向增资成功实施案例 保罗生物：增资价格为每股人民币4元，摊薄的静态市盈率约为27倍，增资1800万股，募集资金7200万元 电虎科技：增资价格为每股人民币5元，摊薄的静态市盈率约为13倍，增资300万股，募集资金1500万元 天谷生物：增资价格为每股人民币2.7元，摊薄的每股收益为-0.27元，增资1100万股，募集资金2970万元 中加飞机：增资价格为每股人民币4.5元，摊薄的静态市盈率约为40.9倍，增资222万股，募集资金999万元 上海股交中心 E版定向增资案例（2014.11-12） 上海股交中心 Q版股权融资案例（2014.11-12） 上海股交中心 E版定向增资案例（2014.11-12） 上海股交中心 股权质押贷款案例 上海股交中心 定向增资成功实施案例 单笔融资额最大 （保罗生物） 金额 价格 7200万元 4元/股 （静态pe25） 最具价值融资 （天谷科技） 金额 价格 2970万元 2.7元/股 （静态pe无穷大） 挂牌后定向增资平均摊薄后的静态市盈率：34.12倍 融资满足率：78% 融资能力为同类最好市场的9倍 上海股交中心其他融资方式 授信额度：获得银行授信额度30亿元 信用贷款：已落地信用贷款1.71亿元 股权质押贷款：已落地股权质押贷款6270万元 中小企业私募债（准备中） 上海股交中心 信用贷款案例 序号 股份代码 企业简称 获贷时间 授信情况 1 100003 康捷保 2013年3月 招行500万信用贷款，6.41% 2 100006 汉盛海装 2011年 上海银行400万信用贷款，2012年续贷1年 3 100012 吉天师 2011、2012 中国银行奉贤支行综合授信2000万、提500万，已还 4 100013 悠游堂 2012年 民生银行220万授信 5 100015 电虎科技 2012年 民生银行400万授信 6 100019 优乐股份 2012年6月 民生银行300万授信 7 100027 任远环保 2012年、2013年 杭州银行800万、北京银行500万信用贷款 8 100031 宇鸿科技 2012年 南京银行400万授信、浦发五角场支行银元宝业务、中国银行400万授信 9 100033 裕强股份 2012年 中信银行400万授信 10 100037 四方工程 　 招行1500万信用、500万已提，上浮10%。 上海股交中心简介 股权质押贷款案例 序号 股份代码 企业简称 获贷类型 获贷时间 授信金额（万元） 1 100008 福升威尔 股权质押 2012年 70 2 100009 保罗生物 股权质押 2012年6月 500 2013年1月 1000 3 100018 中加飞机 股权质押 2013年2月 1000 4 100036 霓虹股份 股权质押 2013年3月 1000 5 100037 四方工程 股权质押 2013年3月 800 6 100043 晟事美安 股权质押 2013年4月 600 7 100049 天种牧业 股权质押 2013年4月 300 8 100049 云生竹业 股权质押 2013年5月 1000 上海股权交易中心融资案例 上海南翔食品股份有限公司 定向增资 300万股 常德桃花源食品股份有限公司 定向增资 遵义天阳食品股份有限公司 股交中心商业路演 上海欧润吉食品有限公司 股交中心商业路演 辽宁十全食品有限公司 股交中心商业路演 甘肃大河生态食品股份有限公司 定向增资 第一次定向增资2,280 万元人民币 第二次定向增资3,200 万元人民币 挂牌公司已达2091家 总股本达868.32亿股。 2012年以来，定向发行合计139次， 2014年发行次数327次，发行股数26.