银行利率风险对冲创新及应用探究.docVIP

银行利率风险对冲创新及应用探究 　　【摘要】我国进行的利率市场化改革开始于1996年，经过20年的探索与改进，利率市场化已经成为我国经济改革中的一项重大变革措施，在金融领域的改革中占有重要地位，成为现代经济和金融发展的核心。利率市场化进行改革是社会金融业不断发展过程中必须经历的一个阶段，是社会发展的客观需求，改革的目的在于推动国家的经济体制改革。但在利率市场化推进过程中，国家的商业银行面临极大挑战。不可否认，利率市场化的改革给商业银行带来很大的影响，在增加机遇的同时，也带来了相应的冲击与挑战。对银行利率风险对冲进行创新是当前的当务之急。本文就对此展开相应的研究，希望能为利率风险管理提供相应的依据 【关键词】银行 利率 风险对冲 创新 一、引言 利率的含义就是利息率，它是指在一定时间之中利息数量以及本金两者的利率，一般情况下都是用半分比的方式?肀硐帧Ｈ绻?这一时间是以年为单位，利率也可以叫做年利率。一般利率的计算方法如下：利息量÷本金÷时间*100.00%。利率是企业展开接待所产生的其他费用，这一费用和我国金融部门有着很大的影响。从这一点可以看出，利率是社会经济发展一个主要的宏观表现，从利率的实质开看，它可以对当前的价格以及日后的价格起到很大的影响。我国一直是极具典型意义的社会主义国家，以社会主义市场经济体制为主，虽然已经开始逐渐关注金融方面创新工作，但是较国外发达国家仍不完善，存在很多漏洞和问题。对银行利率风险对冲进行创新是当前的当务之急。本文就对此展开相应的研究，希望能为利率风险管理提供相应的依据 二、银行由于利率改变出现的变化 （一）高利差的盈利模式需更改 我国商业银行的发展一直都遭遇了体质改革的制约，因此，以往银行在利息上有着很大的效益，但是非利息的经济效益较低。对我国商业银行非利息收入业务范围展开研究可以发现，在这之中，业务手续费，非利息以及客户的佣金业务也在之中。由于我国商业银行业务在不断地创新与变化，已经从传统的业务模式向新的模式改变，但是在发展的过程中还是存在着资产管理业务以及理财业务的综述较少的情况。从这一点能够看出商业银行的中间业务改革开始往新型模式转变，有很大的发展空间。从政府对利率改革开始，商业银行的权利领域不断提升，能够自己对利率的数值进行设置，这让银行的竞争更加激烈，这种情况让银行的贷款利率距离减少，虽然这对客户的贷款具有好处。但是，利率改变的情况很可能给很多银行的运营带来影响，让运营的风险加剧。所以针对利率市场化改变，产生存款利率提升、贷款利率减少的情况，导致商业银行的经济效益持续减少 （二）增加资本压力 通过探究我国商业银行的资金引入方式能够了解到许多银行都是通过内部以及外部融资共同进行的方式。近年来我国内源融资的比重持续提高，由于商业银行大部分内源融资的资本都是通过利润转增的留存效益部分，能够体现留存效益与银行的收益相关系，盈利的水平能够看出银行内部融资的空间增加。从这一点能够体现银行资本管理的过程中，需要通过多元化的融资方式来增加资金。首先，一定要有政府部门的支持，并且在这一基础上不断增加外部融资，另外商业银行需要持续提升内部业务的类型，让中间业务以及个人业务的数量提升。同时，在目前利率市场化的情况下，商业银行继续变化传统的运营方式及流程，把营销理念不断优化，让银行个人业务的经济效益提高 （三）定价能力需提升 根据当前商业银行定价运用的几个主要制度来看，能够分成三种类型：第一，根据中央银行的利率标准作为基础，第二，根据银行与企业两者的存款利率与贷款理论，第三，根据银行内源资金流动所出现的经济效益。我国自从利率市场化之后，商业银行在定价能力上存在的不足有：我国商业银行出现不同利率同时操作的情况，另外因为理论的影响，造成商业银行对理论定价的了解不充分，进而体现出商业银行内部定价能力需要改善的情况 （四）风险管理水平需提升 利率市场变化之后，我国银行需要承受的风险持续提升，这就需要相应的提高风险管理的水平，避免出现不必要的损失。因为利率市场化进程的改革，我国以往风险较低的企业开始把方向从风险较低的项目转到风险较高的项目来提高企业的经济效益。由此可以看出利率的提升情况造成商业银行资本的质量持续减少，让信贷的风险持续提升。除了这一点之外，利率市场化的情况让银行内部可能存在道德风险，目前商业银行的道德风险分为决策层、管理层以及运营层。巨额曾层的道德风险是对于下属员工的管理以及控制不足；管理层的道德风险表现在符合上级、造成战略目标的规划没有结合持续发展；运营曾的道册风险体现在由于自己的利益而传递错误的信息 三、利率风险的识别和计量 根据巴塞尔银行监管委员会制定的《利率风险管理原则》和我国银监会制定的利率风险管理指导，利率风险能够分为：重