改制上市的法律问题.pdfVIP

业改制上市中的相关法律问题 主讲人:北京市金杜律师事务所律师、合伙人 主讲人:北京市金杜律师事务所律师、合伙人 北京市金杜律师事务所四川分所主任 张如积 北京市金杜律师事务所四川分所主任 张如积 一、上市的基本程序 二、尽职调查中关注的事项 三、提高IPO工作质量的建议 一. 上市的基本程序 改制及辅导 改制及辅导申报及审核 发行及上市 3～5个月 2～4个月 1个月 股份公司设 上市申请报 询价并路演 立申报 中国证监会 股份公司设立 股东大会股东大会股东大会 证监会反馈证监会反馈 证监会完成 发行核准 验资上市申请 发行部审核 申报材料制做 创立大会 辅导 辅导验收辅导验收辅导验收 中介机构 刊登招股 网下及网 挂牌上市 反馈意见 意向书 上发行 回复 保荐机构 通过证监会 完成内核 发审会审核 估计周期为6～10个月，申报后的周期约为3～5个月 p步骤较多，但并非想象中的那么复杂 p依靠中介机构的作用 p企业的规范程度对时间周期影响较大 二、尽职调查中关注的事项 1、企业IPO申请时需要关注的相关法律法规 证监会审核时基本的参照法规 公司法、证券法 首次公开发行股票并上市管理办法 公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号 职 ——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告 调 中国证监会颁布的各项操作指引 查 时 与发行条件和信息披露相关审核备忘录：第5号、第8号、第16号、 参 第18号 照 的 相 另外，还需要关注其他法律法规，主要包括： 关 法 与公司股权变更的相关法律法规，特别是国有企业 律 与财