命题题卡-高点.doc

台灣金融研訓院第三屆理財規劃人員專業能力測驗試題 科目：理財工具 入場證編號：____________ 注意：(本試卷正反兩頁共50題，每題2分，限用2B鉛筆在「答案卡」上作答。 (本試卷之試題皆為單選選擇題，請選出最適當答案，答錯不倒扣；未作答者，不予計分。 (答案卡務必繳回，未繳回者該科以零分計算。 1.依我國保險法規定，保險業應按其資本或基金實收總額的多少百分比，繳存保證金於國庫？ (1)百分之十 (2)百分之十五 (3)百分之二十 (4)百分之二十五 2.有關我國金融機構之業務，下列敘述何者正確？ (1)根據銀行法第四條之規定，銀行有關外匯業務之經營需經財政部之許可 (2)收受個人存款，為工業銀行與商業銀行共同之業務範圍 (3)證券經紀商受託買賣有價證券之行為稱為承銷 (4)工業銀行不得接受個人之國外匯款 3.張三於某年8月1日向銀行購買＄10,000,000元之銀行可轉讓定期存單，同年8月31日出售予票券商，淨得款 $10,039,453元，則張三當年的稅前投資報酬率為下列何者？ (1)4.8﹪ (2)5.6﹪ (3)6.0﹪ (4)7.0% 4.一般發行商業本票(CP)時會產生哪些費用？ a.保證費 b.簽證費 c.承銷費 d.保管費 (1) a b c (2) a b d (3)a c d (4)b c d 5.有關我國公債之敘述，下列何者正確？ (1)無實體公債又稱登錄公債 (2)最早的無實體債券發行於民國88年 (3)實體公債形同記名式債券 (4)目前公債市場交易以實體債券為主流 6.王先生於92年5月1日(剛付完息)購買91年5月1日發行之2年期政府公債面額5,000萬元，該債券票面年利率為2.5%，每半年付息一次，到期一次還本，若王先生買進之殖利率為2%，則其購入價格為何？ (1)50,000,000元 (2)50,245,098元 (3)50,246,299元 (4)50,485,390元 7.假設市場殖利率為6%，則五年期零息債券之存續期間為幾年？ (1)4.5年 (2)4.7年 (3)5.0年 (4)5.3年 8.當股票之貝它(Beta)係數小於1時，下列敘述何者正確？ (1)個股預期報酬率大於市場預期報酬率 (2)個股預期報酬率等於市場預期報酬率 (3)個股預期報酬率小於市場預期報酬率 (4)個股預期報酬率與市場預期報酬率無相關 9.當可轉債發行公司進行除權配股時，依據反稀釋條款，將如何調整轉換價格？ (1)調升 (2)調降 (3)不變 (4)不一定 10.下列何者屬於技術分析模式的範疇之一？ (1)由上往下模式 (2)現金股利固定成長模型 (3)K線分析法 (4)資本資產訂價模式(CAPM) 11.台灣股票交易中，下列何者為一般交易與盤後交易之最大差別？ (1)前者之交易時間為交易所營業日之上午九時到下午一時三十分，後者為下午一時三十分至二時 (2)前者之交易單位為千股或其倍數，後者之交易單位為小於千股 (3)前者依交易雙方之報價，進行競價成交，後者成交價之計算基礎則為一般交易之收盤價 (4)前者所有交易人均可下委託單，後者則僅限於鉅額委託單 12.當加權指數為4,205點，30日平均加權指數為4,582點時，其30日的乖離率(BIAS)為下列何者？ (1) -8.23% (2)8.23% (3)8.97% (4) -8.97% 13.為衡量債券價格之變動，並考量到持有債券期間所收取債息的現金流量，下列何者為衡量債券對利率變化敏感度之最佳指標？ (1)存續期間 (2)殖利率曲線 (3)涉險值 (4)現值評價模式 14.甲公司今年的每股盈餘為2元，現金股利為1元，投資人對甲公司股票要求之年報酬率為10%，假設甲公司的現金股利每年成長5%，則該公司股票的本益比為下列何者？ (1)10 (2)10.5 (3)20 (4)21 15.某一基金的振幅倍數為1.45，增值倍數為1.325，試計算其趨勢倍數並決定是否投資？ (1)1.921；是 (2)1.094；是 (3)0.906；否 (4)0.914；否 16.有關共同基金的投資實務，下列敘述何者錯誤？ (1)國內投信公司所發行基金的受益憑證，屬於我國證券交易法規範的有價證券 (2)未經核備之國外基金不屬於我國證券交易法所定義的有價證券 (3)在透過指定用途信託的架構下，銀行是以受託人的地位在投信公司開戶 (4)投信公司本身可接受投資人直接申購基金，但所收受之投資資金須自行妥善保管 17.目前我國共同基金受益憑證之發行係屬於下列何種機制？ (1)合夥制 (2)契約制 (3)無限公司制 (4)股份有限公司制 18.有關基金之投資，下列敘述何者錯誤？ (1)透過銀行投資國外基金，投資人可以在同一交易日將舊基金轉換成新基