第二讲_信用、利息与利息率.ppt

第二讲 信用、利息与利息率 本讲的重点 信用 利息与利息率 利率理论 第一节 信用 一、什么是信用 信用的定义：所谓信用就是以偿还和付息为特征的借贷行为。分析和理解信用的概念应从以下几方面着手： 1、信用是以偿还和付息为条件的借贷行为 2、信用关系是债权债务关系 3．信用是价值运动的特殊形式。 二、 信用的产生 一般认为，当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信用就产生了。信用的产生必须具备两方面的条件： 首先，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。 其次，信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。 三、信用形式 高利贷信用 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用 商业信用 1、商业信用的产生和发展。商业信用是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。 2、商业信用的特点 ⑴ 商业信用的主体是商品的经营者； ⑵ 商业信用的客体是商品资本； (3)商业信用和产业资本的动态一致。 3 、商业信用的局限性 (1) 商业信用的规模受到企业资本数量的限制； (2) 商业信用受到商品流转方向的限制； (3) 商业信用在管理调节上有一定局限性。 银行信用 1. 银行信用是由银行及其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。 2. 银行信用的特点 （1）银行信用的主体与商业信用不同； （2）银行信用的客体是单一形态的货币资本； （3）银行信用是一种中介信用 3. 银行信用扩大了信用的界限。 国家信用 1. 国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。 2. 国家信用的作用： （1）调节财政收支的短期不平衡； （2）弥补财政赤字； （3）调节经济与货币供给。 消费信用 1. 消费信用是企业、银行和其他金融机构对消费者个人所提供的，用于生活消费目的的信用。 2．消费信用主要有两种方式： （1）赊销 （2）消费贷款 3. 消费信用的作用：发展消费信用一方面可扩大商品销售，减少商品积压，促进社会再生产；另一方面，也可为大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，改善社会消费结构。 国际信用 国际信用是国际间一个国家官方（主要指政府）和非官方（如商业银行、进出口银行、其他经济主体）向另外一个国家的政府、银行、企业或其他经济主体提供的信用，属国际间的借贷行为。 1. 国际商业信用是由出口商以商品形式提供的信用，有来料加工和补偿贸易等形式。 2．国际银行信用是进出口双方银行所提供的信用，可分为出口信贷和进口信贷。 3．政府间信用通常是指由财政部出面向外国政府借款的行为。 四、信用的经济智能 集中积累社会资金 分配和再分配社会资金 将社会资金利润率平均化 调节宏观经济运行与微观经济运行 提供好创造信用流通工具 综合反映国民经济运行状况 五、信用工具 具有一定格式，并可载明债权债务关系的书面凭证，叫做信用工具，也称作金融工具 信用工具一般有以下共同的特征： 1．偿还性，这是指信用工具的发行者或债务人按期归还全部本金和利息的特性 2．流动性，这是指信用工具可以迅速变现而不致遭受损失的能力； 3．收益性，这是指信用工具能定期或不定期地为其持有人带来一定的收入； 4．风险性，这是指购买金融工具的本金有否遭受损失的风险，风险有信用风险和市场风险两种 几种主要信用工具： （1）商业票据。商业票据是商业信用工具，是以信用方式出售商品的债权人用以保护自己权益的一种债务凭证。商业票据包括本票和汇票。 （2）支票。支票是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。支票按支付方式可分为现金支票和转账支票。 （3）银行票据。是在银行信用基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具，银行票据包括银行本票和银行汇票。 （4）债券和股票。债券是用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金的债权凭证。股票是股份公司发给其投资者，证明其所投入的股份资本的所有权证书 第二节 利息与利息率 一、 利息的本质 1．西方经济学家们的观点： “节欲论”； “人性不耐论” “流动性偏好论”。 2．马克思的观点：利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金使用者索取的报酬。马克思的利息理论主要可以概括为以下几点： （1）资本所有权与资本使用权的分离是利息产生的经济基础。  （2）利息是剩余价值的转化形式。 （3）利息是借贷资本的“价格”。 二、 利率 利息率，简称利率，是借贷期内利息额对本金的比率。利息率的计算公