第4章 外汇与汇率的.ppt

Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.;1、外汇与汇率;第一节 外汇与汇率; 1996年4月1日起施行的《中华人民共和国外汇管理条例》规定外汇包括：1、外国货币，包括纸币、铸币；2、外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；3、外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；4、特别提款权、欧洲货币单位；5、其他外汇资产。 狭义：指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。 外汇的特征 外汇是以外币表示的各种金融资产 必须具有充分的可兑换性 外汇是在国外能得到偿付的货币债权;简介：欧洲货币单位;世界主要货币英文简写;外汇的分类;一国货币可自由兑换的三个条件 1、对本国国际收支中的经常往来项目和资金转移不加以限制； 2、不采取歧视性的货币措施或多种货币汇率； 3、在另一个会员国的要求下，随时有义务购回对方经常项目往来中所结存的本国货币。;即期外汇和远期外汇 即期外汇是指在买卖成交后立即交割，或在第一或第二个营业日内完成交割的外汇。 远期外汇又称期汇或远期汇兑，成交后一段时间按照原先规定的汇率进行交割的外汇。 贸易外汇和非贸易外汇 贸易外汇指由于商品的进口和出口而发生的支出和收入的外汇。 非贸易外汇是指由非贸易业务往来而发生的支出和收入的外汇。;官方外汇和私人外汇 官方外汇是指财政部、中央银行或其他政府机构以及国际组织所持有的外汇。 私人外汇是指具有自然人地位的居民和非居民所持有的外汇。 现汇和现钞 现钞主要指的是由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，简单地说就是指个人所持有的外国钞票，如美元、日元、英镑等。 现汇是指由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证，在我们日常生活中能够经常接触到的主要有境外汇款和旅行支票等。;汇率（Exchange Rate）的含义 汇率又称外汇牌价、外汇行市，是不同货币间的兑换比率或比价，也可以表述为是以一种货币表示的另一种货币的价格。外汇是一种特殊商品，它的价格就是汇率。 汇率的标价方法 直接标价法 固定外国货币的单位数量，以本国货币表示这一固定数量的外国货币的价格。 间接标价法 固定本国货币的单位数量，以外国货币表示这一固定数量的本国货币的价格。;Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.;计算公式 直接标价法： 汇率＝本国货币/外国货币 间接标价法： 汇率＝外国货币/本国货币 在直接标价法下，汇率的数值越大，本国货币的币值越低；在间接标价法下面，这一关系则相反。美国和英国实行间接标价法，大多数国家实行直接标价法，但美元对英镑仍沿用直接标价法。;汇率的分类 基本汇率和套算汇率 基本汇率是指一国货币对国际上某一关键货币（许多国家是以美元）所确定的比价。因为这种汇率是根据两种货币所代表的价值量直接计算得出，所以又叫直接汇率，它是作为确定与其他各种外币汇率的基础。 套算汇率，通过两种不同货币与关键货币的汇率直接计算出两种不同货币之间的汇率。;买入汇率和卖出汇率 买入汇率（买入价），银行买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率（卖出价），银行卖出外汇时所使用的汇率。 中间汇率（中间价），买入价格和卖出价格的算术平均数。;例题;（2）某日，外汇牌价USD1＝SFR1.3894/1.3904 USD1＝DM1.6917/1.6922 请套算出单位瑞士法郎和马克的汇价？ 由于马克与瑞士法郎的报价方法相同，所以要交叉相除 USD1＝SFR1.3894/1.3904 USD1＝DM1.6917/1.6922 从而可以得出SFR1=DM1.2167/1.2179;电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 电汇汇率（T/T Rate），是以电报解付方式买卖外汇时所用的汇率。 信汇汇率（M/T Rate），是以信函解付方式买卖外汇时所用的汇率。 票汇汇率（D/T Rate），是以汇票为支付工具进行买卖外汇所用的汇率。 即期汇率和远期汇率 即期汇率又称为现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理交割时所用的汇率。 远期汇率又称期汇汇率，是指买卖双方成交后，不立即进行交割，