保险监管模式变革的政策效应——基于中国财险产业组织的视角.pdfVIP

《经济问题探索) 2∞9 年第 9 期 保险监管模式变革的政策效应 一一基于中国财险产业组织的视角 陈月 (南开大学，天津 3∞071) 摘 要:伴随中国加入WTO，保险市场全面对外开放，保险监管模式的变革应运而生。本文首次从中国 财险产业组织的视角对保险监管模式变革的政策效应进行实证分析。本文选取中国 16 家财险公司在 1999 - 2007 年间的面板数据，考察保险监管模式变革对中国财险业市场结构、竞争行为和经营绩效的影响，同时考 察中贵财险公司在竞争行为与经营绩效方面的市场表现。实证结果显示，市场结构与竞争行为负相关，与经 营绩效正相关，竞争行为与经营绩效负相关;监管模式的变革与市场结构、竞争行为和经营绩效均表现为正 相关，而中贵公司则表现为负相关。 关键词:保险监管;模式变革;财险产业组织;政策效应 能力监管，强化对投保人的保障。相关部门规章也在 -、引言 保险监管是保险监管当局基于信息不对称、逆向 2∞3 年以后陆续修改。 选择和道德风险等因素，对保险机构行为、保险公司 实行机动车辆保险条款费率市场化改革。自 2003 年 1 月 1 日起，凡投保车险的消费者可选择由 偿付能力和保险市场竞争行为进行监督管理的制度、 政策和措施的总和。保险监管模式则是指保险监管机 保险公司自行制定、经保监会批准的车险条款费率。 构在既定的约束条件下为达到保险监管的某种预期目 允许保险公司按照不同消费者的需求制定条款，要求 标而做出的监管法规和监管方式的制度安排(林宝 保险公司根据车辆的风险、车险市场状况、行驶员的 安全记录制定费率。 清， 2∞3) 。伴随中国加入WTO，保险市场全面对外 开放， WTO 规则对原来的监管模式提出了挑战。保 2∞3 年3 月颁布了{保险公司偿付能力额度及 险监管要以行业发展为目标，进行一场大的变革 监管指标管理规定)，是我国保险偿付能力监管发展 历史上具有里程碑意义的一部法规，标志着我国偿付 (吴定富， 2∞3) 。监管模式的改革应运而生，开始 向以偿付能力监管为核心、兼顾市场行为监管的折衷 能力监管框架的初步形成。 监管模式转变。 2∞4 年10 月 24 日，中国保监会和中国证监会联 合发布了《保险机构投资者股票投资管理暂行办 从2∞3 年开始，监管部门的思路和方法发生了 重大调整，着力整顿市场秩序，引进规范的市场竞争 法)，保险资金获准直接人市，保险资金运用渠道多 机制，建立和完善保险市场的信息传导机制，实行费 元化。 (二)保险监管模式变革的几个方面 率市场化，对保险费率和条款的管制放开，市场准人 上述法规政策颁布的标志着我国保险监管模式的 的门槛降低，允许外资保险公司进入的同时，也引人 如下变革: 民营资本，市场结构由寡头垄断转变为垄断竞争，形 1.从市场行为监管向偿付能力监管转变。原来 成有效的市场竞争机制。 (-)标志保险监管模式变革的法规政策回顾 的保险监管主要是市场行为监管，即对市场行为的合