强制性巨灾保险对防范逆向选择风险的研究及其模式选择.pdfVIP

商业视角 TI • 强制性巨灾保险对防范逆向选择风险的研究及其模式选择 曾晗 (西南财经大学保险学院，四川成都 611130 ) 捎襄:我国自然灾害频发，遭受了巨大损失，然而我国的巨灾保险市场却存在严重的供需不足，其面临的主要问题之 一就是对市场上逆向选择风险的控制。本文通过理论模型分析，认为强制性巨灾保险与补充性商业巨灾保险的混合模式 能够有效防范逆向选择，并且其福利效果优于单纯的全覆盖强制险。 关键询:部分强制巨灾保险，信息不对称3 逆向选择 根据《中华人民共和国2008 年国民经府和社会发展统 (1叩Pjh C 表示有事故状态 (P) ，②两类投保人z 高风险者 2 计公报))， 2008年因各种自然灾害数使我国的直接经济损失 H，低风险者L， P 凡，③两类投保人的在无损失下的初始 H 财富都为W 为 11752 亿元，占当年GDP 的 3.9% ，典中华初的低温冷冻 和雪灾选成的赢接经济损失为 1595 亿，而震惊中外的四川 L tt 川大地震赢接经济损失竟然高达 8451 亿元，占了总损失 川 飞-2 的 71.9%， 09 年灾情比较缓和，直接总损失为2524 亿元，比 上年下降78.5%，阳在今年，从年初的西南Ii省市(云南、 广西、贵州、四川、熏庆)大于早到 4.14 青海玉树7.1 地 震，再到南方多省的特大风暴雨，烹今为li:.总共直接经济 损失官方初步估计有 8000 多亿，不得不说这又是对我国救 灾减灾工作的→次严峻考验$然而遗憾的是我国的商业保险 市场在承保自然灾窑这一领域却存在严嚣的失灵，其::t:要服 因之一就是信息不对称。 …、巨灾保险市场上的恼息不对称与政策介入的必要性 著名诺贝尔经济学费挺得者Stiglitz 曾说过:只要倍息 不完备或市场不宪会，看不见的手就无法完善地运行。馆息 不对称就是指交易双方所掌操的倍息在数1暖和质最上存在建 Cl 异，这种差异通常会导致两种后果叩…叫道德风险和逆向选择。 当无法观察到申报的损失在多大程度上取决于被保险人的防护 图:强制性保险下逆向选择的帕累托改进 行为时，遭德风除就会发生p 当保除公司无法判斯被保险人所 属风险类型的优劣从而对被保险入收取同一费率时，就会发生 在上围巾，横轴代表投保人在无灾害发生时的财富拥有情 逆向选择。在完全信息的自由保险市场中，低风险者和高风 况，纵轴代表投保入在有灾害发生时的财富拥有情况。 险者都能获得与之风险栩匹配的保险合间，进而从交叉补贴中 第一种情况:无政府干预市场。两条分别代表高风险者和 低风除者的预算线QH 与 QL 与确定线 C =C 藏利(低风险补贴南风险)，然而事实上高风险者总是会隐藏