健康元投资失利--公允价值损失巨大(学生讨论题)幻灯片要领.ppt

健 元 康 西南财大会计学院 黄增玉 背景资料 健康元公司的前身为“深圳爱迷尔食品有限公司”，是经深圳市工商行政管理局核准，于1992年设立的中外合资经营企业，主要从事太太口服液的生产和销售。1994年1月，公司更名为“深圳太太保健食品有限公司”。1995年7月，又更名为“深圳太太药业有限公司”。1999年9月16日和11月10日，经公司股东会决议和深圳市人民政府深府(1999)197号文批准，公司整体改组为股份有限公司，并更名为“深圳太太药业股份有限公司”。 2001年中国证券监督管理委员会同意公司向社会公众发行境内上市内资股(A股)股票。2001年6月，公司股票在上海证券交易所上市交易。 背景资料 2005年12月，经商务部批准，变更为外商投资股份有限公司(外资比例低于25%)，公司控股股东为深圳市百业源投资有限公司，最终实际控制人为朱保国。公司经营范围为：中药材(收购)、中成药、抗生素原料药及其制剂、化学药制剂、食品、保健食品、化妆品的研发、批发(不含国家保护资源的中药材、中成药秘方产品的研发)，中药饮片的批发、进出口及相关配套服务。 由于证券市场2008年较2007年度相比的大幅度下挫，公允价值变动损失令券商年报黯然失色。统计显示，80%的券商2008年公允价值变动收益为负值，合计亏损142亿元，同比骤降超过200%。 案例介绍 在网易财经“2007年最会炒股上市公司排行榜”上，健康元炒股盈利6.55亿，占公司当年净利润的63.84%，炒股为公司业绩添加不少亮色，当时一度被股民盛赞为“炒股高手”，不过也有市场人士指责其不务正业。 2008年股市单边下跌，跌幅达到65%，两市总市值损失20万亿元。健康元终于尝到了的恶果，年报显示，健康元08年一共投资了10多只股票，共计投入5.19亿元，报告期末金融资产公允价值变动损失6.32亿，净利润亏损幅度达到94%。 案例介绍 健康元08年证券投资情况 证券简称 初始投资金额 持有数量（股） 期末账面值 占期末证券投资比例（%） 报告期损益（元） 晨鸣纸业 402,516,441.86 35,728,000.00 183,641,920.00 80.41 -384,775,482.80 中国石油 （香港） 16,536,826.61 3,500,000.00 7,518,198.38 3.29 -7,827,781.50 中国神华 4,529,945.05 418,000.00 6,045,600.88 2.65 -11,250,343.33 深圳国际 24,702,304.28 1,536,993.00 5,548,544.73 2.43 -17,988,931.51 太钢不锈 10,172,292.39 17,000,000.00 5,022,420.52 2.20 -10,277,940.75 碧桂园 21,025,238.76 2,450,000.00 4,105,244.50 1.80 -15,903,760.95 天地源 13,191,602.54 1,300,043.00 3,744,123.84 1.64 -9,381,431.10 中国海洋 石油 2,889,770.23 560,000.00 3,496,204.36 1.53 -2,886,733.08 中国中铁 1,616,727.79 314,000.00 1,487,042.14 0.65 -1,532,990.55 百丽国际 2,363,822.55 428,000.00 1,283,340.88 0.56 -3,260,793.76 持有的其 他证券 19,760,874.62 6,498,845.49 2.85 -12,268,735.86 报告期已出售损益 -8,865,536.72 合计 519,305,846.68 228,391,485.72 100.00 -486,220,461.91 案例介绍 与公允价值计量相关的项目 项目 08年公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 金融资产 1、以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 -65,752,157.77 390,397.29 2、可供出售金融资产 4,994,869.57 合计 -632,945,779.80 5,385,266.86 项目 2008.12.31 2007.12.31 增减变化比率 变化原因 交易性金融资产 228,391,485.72 937,105,503.95 -75.63% 主要系交易性权益工具出售及其公允价值变动所致 公