所得税优惠与中国上市公司的财务保守行为.pdfVIP

Vol.21 No.3 管理科学 第21 卷第3 期 JOUR可AL OF MANAGEMENT SCJP￥C主s 3程在号，2008 200 军年6 月 所得税优思与中国 上市公司的财务保守行为 李延喜，张泼涛，也世泽，采庆伟 大连理工大学管理学院，辽宁大连 116但4 擅踵:为探讨税率、税基和税额优惠对中离上市公司财务保守行为的影响，建立了产品市 场竞争条件下税率、貌，基和税额优惠影吻融资行为钓数学模爱，以中毯上市公司2∞1 年- 2(路年数据为样本，以法定税率作为税，且在优惠约替代交量，以修正约实际税率作为税基和税 额优惠的替代变量，使用 LOGη 回归分析，在一个统一的担架内检栓不同形式约税收优惠对 财务保守行为的影响，使不同形式的税收优惠与融资行为的关系更明确，同时较好处，克服了 在军费分析中趋向生性跨越。研究结果表嚼，较少的税基和税额优惠是导袋上市公司财务保守 的重要~商，而税率优惠对，江市公司是否财务保守影响不大，该结论对于美好地发挥企业所 得税优惠政策的经济调控功能有重要的指导意义。 关键湾:企业所得税;税收优惠:财务保守:资本结构:产品市场竞争‘ cþ菌给美誓:黯30.275 支嚣革前码:A 文章缝誓:1672 -0334位∞的03 -0104-11 Tax Preference and Financial Conservatism of Chinese Listed Companies LI Yan巾，ZHANG 80咽。，8AO Shi-ze , LUAN Qing-wei Sch∞1 of Management , Dalian Univer军ity of Technology , Dalian 116024 , China A~ract: In order to tε8t the relationship hetw，回n tax preference and financial cons仔vatism. a model is ∞nstructed explaining the relationship 如tw回n tax PI说erence including 组革 rale preference , tax b笛e preference taxc挖掘，部d financial beh邵阳， which considers the product market ∞-mpetition. UsÎ吨血.tu1Ory 惚rate as the proxy for tax rate preference 四d effective tax rate as the prox歹 for tax h础preferenc告 and tax credÎt , the re- 弘tionship of tax preference of different 竹pes and financial c跚跚rvatism are tested by employing 1βGIT regres幽 sion model based on the data of Chine黯 lisled com归niesfr