地方政府融资平台的法律监管问题研究.pdfVIP

摘 要 ‘地 方 政府 融 资平 台是我 国特 殊 财政 体制 的产物 ，尤其是近 年来 ，地 方 政府 融 资平 台发展迅速 ，数量 不 断增加 ，规模 不 断扩大 ，一 定程度上缓解 了地 方政府 的 融 资难 题 ，化 解 了地方 的财 政 困难 状 况 ，也 为 当地城 市基础 设施 建 设 、公益事 业 建 设和 地方经 济发展做 出了重大 贡献 。但 是 由于地方政府 融资平 台与地 方政府联 系 密切 ，因此 ，或 多或 少 的受 到政 府 行政权 力 的干 预 ，这种干 预在 为融 资平 台提 供 某些便利 的 同时 ，也 因违 背市场规 则而使其承 受着 巨大 的潜在风 险 。地 方政府 融 资平 台的融 资活动会产 生一定债 务 ，这 些债 务虽然名义上 归属于平 台公 司 ，由 平 台公 司偿还 ，但 是 实 际上 ，许 多平 台投 资 的公益性 项 目不产 生或 者仅 有 少 量利 润 ，因此 ，它们 的债务最终还 是 需要地 方政府来偿还 。即使是利润 丰 厚 的项 目， 也 经 常存 在着 地 方政府 的隐性担 保 ，一 旦债 务违 约 ，地方政府 必须 买单 。从 某种 意 义上 来 讲 ，地 方政府 融 资平 台债务就 是地 方政府 的债 务 。 当前 ，我 国并 不存 在对 地 方 政 府 融 资平 台进 行 监 管 的专 门机 构 ，国务 院相 关 部委 虽然 实 际承担 了对 其监 管 的任 务 ，但 是彼此之 间分工不清 、权 责不 明 ，且存 在 诸 多监 管死 角 、漏 洞 ；我 国也 不存在对 地方 政府 融 资平 台进 行 规 范 的专 门法律 ， 仅 有 国务 院相 关 部委 发 布 的政 策 ，无 法 真 正 有 效 的对 地 方政 府 融 资平 台形 成 约 束 。尽 管地 方政府 融 资平 台存 在 诸 多 问题 ，但 是 ，这 些 问题都 是可 以解 决 的 。当 务之 急 ，我们应 当尽快 建立 、完 善相应 的法律 法 规 体 系 ，通过法 律 手段 对地 方政 府 融 资平 台进 行 管理 ，同时也要 明确 各监管部 门的分工 ，或者成立专 门机 构 负责 对 地 方 政府 融 资平 台进 行监 管 ， 以便 落 实责任 ，提 高监 管水平 和 效 果 。 国外 虽然 没有地方政府 融 资平 台这 一事物 ，但 是 ，它们对地方政府 债务 的管 理有着 丰 富 的经验 ，并形成 了完整 的监 管体 系 ， 比如有完善 的预 决算法律 体系 、 公开透 明的数据 发布体 系 、风 险预警体系 以及 问责制度等 ，这 些对 于我 国进 行 该 方 面 的法 律体 系构 建都 具有 重 要 的借 鉴 意义 。本 文将 通过对地 方政府 平 台存 在 的 问题进 行法律剖析 ，并 结合 国外 处理类似 问题 的经验 ，总 结 出解 决它们 的有 效方 法 ，通 过将 这些 方法 上 升 到法律 层 面 ，最 终达 到从制度 上 规范地 方政 府 融 资平 台 的 目的 。 关键 词 ：地 方 政府 融 资平 台 法律 监管 银 行贷 款 城投 债 中 图分类 号 ：D 9 7 A b str a c t L ocal G overnm ent-back ed Investm ent U n its (L G IU ) is a produ ct of our sp ecial finance system . E sp ecially in recent years，L G IU receives a great developm ent，the am ount increased and dim en sion s expan ded ceaselessly, w h ich resolves the financial prob lem s of the local gov ernm ent, and has m ade a sign ificant contribution to urban infrastructure con struction , pub lic con struction