【政策】停售开门红主力产品、加码个险渠道、全面回归长期保障产品…平安这次又嗅到了什么.pdfVIP

停售开门红主力产品、加码个险渠道、全面回归长期保障产品……平安 这次又嗅到了什么 原创 2017-06-03 慧保天下 慧保天下 变革的时代，先行者生存 ；竞争，从来都是保险行业的主旋律。 围堵 中短存续期 、刀斩快速返还产品、万亿退保 、严控销售误导 、强调回归保障……当点击这些2017年 的保险业关键词时，不少人都会感叹 ：三十多年未遇的保险境况，波澜壮阔，且风谲云诡。   中国寿险业发展到今天 ，很多人应该意识到，一个新的竞争门槛已经来临。或许在这个门槛前 ，没有企 业可以站到蓝海里，又或许这就是一片蓝海。   充分竞争的时代 ，任何 巨头的动作都值得关注，尤其是值此敏感迷茫时期 ，谁的速度快谁就可以比竞争 对手率先一步做出预判、决策、反应，能获得更大的利益，实现所谓“弯道超车”。   『慧保天下』独家获悉 ，近 日平安人寿主动停售开门红主打产品“赢越”系列 ，这家颇具市场敏锐感 、创 新力的寿险巨头又嗅到了什么，打的什么算盘？ 必须认清的时代背景 ：回归保障的大势不可挡，与其被动接受不如主动拥抱 源 自本世纪之初分红险、万能险、投连险的引入 ，投资型寿险产品疾行中国亦有近20年的历史，带来滚 滚保费的同时，也留下了投资型险种独大 、退保逐步走高 、销售误导严重等涉及产品结构 、业务质量 、 行业美誉度等系列问题。 扭转分红险独大 、更改会计准则 、重启寿险费率改革……期间，保监会数度提出转型 、回归保障的监管 理念，且辅以多种监管政策、手段。 这一次，高调倡导“保险姓保”之后，“回归保障”已不再是一句 口号，而是系列具有明确导向的严苛的人身 险产品规定 。继2016年保监会连发四文严控中短存续期产品后，2017年保监会又再发两个文件敦促寿险 行业回归保障。 尤其是在5 月16 日发布的 《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》中，保监会斩断 了大型寿险公司的快速返还型业务 ——两全险以及年金险5年之内不得返还 ；万能险以及投连险不得以附 加险形式存在 ，但也给出了5个 月的储粮过冬时间。 紧随其后的5 月1 日， 《关于进一步加强人身保险销售管理工作的通知》落地，保监会划出了10条红线治 理销售误导，对于违规者除了追责总公司高管层 ，提出限薪 、降职 、停职 、撤职等惩处措施外 ，还规定 可暂停新业务最高可达12个 月。   联想2016年以来的系列政策，笃见保监会力促险企转向相对复杂的长期保障产品的路上，打 出的是一套 组合拳 ，各种政策间的配合是系统的。   至此 ，平安提前停掉投资理财属性较浓的“赢越”系列产品也就变得可以理解 ，注定无法更改的结局 ，不 如提前抽身聚焦到下一个战场。   据 『慧保天下』 了解 ，这一次平安人寿停掉 的“赢越”系列产 品乃其开 门红主打产 品，在停掉该产 品之 后，平安人寿还严格杜绝出现以“赢越”系列产品停售为由炒作销售的情形，全力转向保障型产品。 提前停售储蓄型业务的底气 ：手握4500亿未来利润的风险承保寡头，死差成为核心利润源 平安长期保障型业务的新业务价值中利差 占比为21%，和短交储蓄型业务近八成的利差相比占比较低…… 平安集团常务副总经理兼首席财务执行官姚波一席话或许准确解释 了为什么平安可以提前停售储蓄型业 务。   最近十年 ，保险公司都在说价值转型，都在寻找死差益，但基本都在产品形态上打转 。实际上，多数保 险公司还是在做理财 ，只是做理财的方式在翻新 ，长期储蓄型产品仍然要靠保险公司长达几十年5%的投 资收益率假设才能维持。   那么什么是保障？什么保单可以持续大幅贡献死差？只有纯的保障产品才可以，比如终身寿险、定期寿 险、疾病险、意外险等保障类产品。缴费方式、销售渠道、产品形态不是最重要的因素。   截至2017年一季度末 ，平安人寿存量业务的利润结构中，长期保障型保单 占比高达6 %，折算成死差预 计对其利润贡献在60%左右。   与之对应的是，平安人寿成为中国人身险风险承保寡头。   根据中信证券的数据分析 ，偿付能力二代细分下，平安人寿 、中国人寿 、新华人寿 、太保人寿 、太平人 寿 、友邦保险在保险风险项 目下相关的最低资本要求分别为1158 亿元 、582 亿元 、273 亿元 、274 亿 元、147 亿元、70 亿元。 由于长期保障型险种的保险风险要高于其他险种 ，通过对