日照港股份有限公司主体与2017年度第一期短期融资券2017年度跟踪评级报告.pdf

跟踪评级报告 日照港股份有限公司主体及 “17 日照港股CP001”2017年度跟踪评级报告 报告编号：东方金诚债跟踪评字 【2017】077号 跟踪评级结果 评级观点 主体信用等级：AA+ 东方金诚认为日照港是 “一带一路”战略重要的经济 评级展望：稳定 枢纽和节点港口，在我国生产力布局和全球大宗散货运输 债项信用等级：A-1 格局中具有重要战略地位；日照港具备优越的港口自然条 评级时间：2017年6月21 日 件，良好的集疏运体系与广阔的腹地纵深为其带来了丰富 的货源基础，也在日照港与邻港的竞争中提供了缓冲空间； 跟踪期内，得益于强劲的腹地经济及优良的港口条件，日 上次评级结果 照港股份有限公司 （以下简称 “公司”）完成的货物吞吐 主体信用等级：AA+ 量位居全国前列，随着港口基础设施建设的稳步推进，公 评级展望：稳定 司装卸和堆存能力将持续提升；作为日照港的主要运营主 债项信用等级：A-1 体，公司的经营和发展能够得到了控股股东日照港集团有 评级时间：2016年11月28 日 限公司 （以下简称 “日照港集团”）的有力支持；公司港 口业务获现能力仍很强，资本结构较为稳健，债务负担水 债项概况 平较轻。 债项简称： “17 日照港股 同时，东方金诚关注到，跟踪期内，受宏观经济增长 CP001” 放缓、周边港口货源竞争激烈、商业折扣措施增加等因素 发行额：8亿元 影响，公司2016年营业收入有所下滑，利润总额较上年下 发行利率：4.45% 降；公司货源结构较为单一，吞吐量仍对金属矿石和煤炭 存续期：2017年2月27 日至 具有很大依赖，存在货源集中的风险；公司在建项目投资 2018年2月27 日 规模较大，未来仍面临一定资本支出压力；公司短期偿债 偿还方式：到期一次还本付息 压力大幅上升，现金类资产对短期债务的保障程度有所下 降。 东方金诚维持公司的主体信用等级为AA+，评级展望为 评级小组负责人 稳定，维持 “17 日照港股CP001”的信用等级为A-1。 莫 琛 评级小组成员 聂秋霞 邮箱：dfjc-gy@ 电话：010 传真：010 地址：北京市西城区德胜门外大街 83号德胜国际中心B座7层 100088 Http:// 1 跟踪评级报告 跟踪评级结果 主要数据和指标 主体信用等级：AA+ 项 目 2014年 2015年 2016年 2017年3月 评级展望：稳定 资产总额 （亿元） 175.64 185.96 198.44