人口老龄化背景下中国住房反向抵押贷款发展研究.PDFVIP

第１４卷 第３期 昆明理工大学学报 （社会科学版） Ｖｏｌ１４，Ｎｏ３ ２０１４年６月 　　 ＪｏｕｒｎａｌｏｆＫｕｎｍｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｊｕｎ２０１４ 人口老龄化背景下中国住房反向抵押贷款发展研究 屠年松，王　浩 （昆明理工大学 管理与经济学院，云南 昆明６５００９３） 摘　要：老龄化社会的到来给中国养老保障体系带来了巨大压力，而住房反向抵押贷款作为一种以 房养老新方式具有其独特优势，但中国住房反向抵押贷款也面临着一些障碍，如贷款机构面临道德风险 和市场风险、老人传统观念的束缚、土地制度的束缚等。针对该问题，运用收益模型，并结合最新数据 对住房反向抵押贷款产品给社会各层面带来的收益情况进行预测分析，为实施住房反向抵押贷款提供政 策建议，以推进中国住房反向抵押贷款的发展。 关键词：人口老龄化；养老保障金；住房反向抵押贷款；收益模型；收益预测 中图分类号：Ｆ８３０５８９　　文献标志码：Ａ　　　文章编号：１６７１－１２５４（２０１４）０３－００６０－０７ ＡＳｔｕｄｙｏｎｔｈｅＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＨｏｕｓｉｎｇＲｅｖｅｒｓｅＭｏｒｔｇａｇｅＬｏａｎｓ ｉｎＣｈｉｎａｉｎｔｈｅＢａｃｋｇｒｏｕｎｄｏｆＰｏｐｕｌａｔｉｏｎＡｇｅｉｎｇ ＴＵＮｉａｎｓｏｎｇ，ＷＡＮＧＨａｏ （ＳｃｈｏｏｌｏｆＭａｎａｇｅｍｅｎｔａｎｄＥｃｏｎｏｍｉｃｓ，ＫｕｎｍｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＳｃｉｅｎｃｅ＆Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｋｕｎｍｉｎｇ６５００９３，Ｙｕｎｎａｎ，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：ＴｈｅａｒｒｉｖａｌｏｆａｎａｇｅｉｎｇｓｏｃｉｅｔｙｈａｓｂｒｏｕｇｈｔａｂｏｕｔｍａｎｙｐｒｏｂｌｅｍｓｔｏＣｈｉｎａ’ｓｐｅｎｓｉｏｎｓｙｓｔｅｍ． Ｒｅｖｅｒｓｅｍｏｒｔｇａｇｅａｓａｔｏｏｌｔｏｔｈｅｈｏｕｓｉｎｇｅｎｄｏｗｍｅｎｔｈａｓｉｔｓｕｎｉｑｕｅａｄｖａｎｔａｇｅｓａｓｆｏｌｌｏｗｓ：ｆｉｒｓｔｌｙ，ｉｔｒｅｌｉｅｖｅｓｔｈｅ ｐｒｅｓｓｕｒｅｏｆｐｅｎｓｉｏｎｐａｙｍｅｎｔｓ；ｓｅｃｏｎｄｌｙ，ｉｔｃａｎｓｔｉｍｕｌａｔｅｔｈｅｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈ；ｔｈｉｒｄｌｙ，ｉｔｃａｎｃｕｒｂｔｈｅｖｏｌａｔｉｌｉｔｙ ｏｆｈｏｕｓｅｐｒｉｃｅ．ＢｕｔｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｔｈｅｈｏｕｓｉｎｇｒｅｖｅｒｓｅｍｏｒｔｇａｇｅｌｏａｎｓｉｎＣｈｉｎａｉｓｆａｃｉｎｇｔｈｅｆｏｌｌｏｗｉｎｇｏｂｓｔａ ｃｌｅｓ：（１）Ｌｅｎｄｉｎｇｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓｆａｃｅｔｈｅｒｉｓｋｓｏｆｍｏｒａｌｈａｚａｒｄａｎｄｍａｒｋｅｔｉｎｇ；（２）Ｔｈｅｂｏｎｄａｇｅｏｆｔｈｅｏｌｄｍａｎ’ ｓｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌｖｉｅｗｓ；（３）Ｔｈｅｃｏｎｓｔｒａｉｎｔｓｏｆｔｈｅｌａｎｄｓｙｓｔｅｍ．Ｔｈｅｒｅｂｙ，ｍａｋｉｎｇｔｈｅｆｕｌｌｕｓｅｏｆｔｈｅｒｏｌｅｓｏｆｇｏｖｅｒｎ ｍｅｎｔａｎｄｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓｔｏｔａｋｅｔｈｅｌｅａｄａｎｄｇａｉｎｅｘｐｅｒｉｅｎｃｅｆｒｏｍｔｈｅｔｅｓｔｗｉｌｌｈｅｌｐｔｏｐｒｏｍｏｔｅｔｈｅｄｅｖｅｌ ｏｐｍｅｎｔｏｆｔｈｅｈｏｕｓｉｎｇｒｅｖｅｒｓｅｍｏｒｔｇａｇｅｌｏａｎｓｉｎＣｈｉｎａ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｐｏｐｕｌａｔｉｏｎａｇｅｉｎｇ；ｐｅｎｓｉｏｎｆｕｎｄ；ｈｏｕｓｉｎｇｒｅｖｅｒｓｅｍｏｒｔｇａｇｅｌｏａｎｓ；ｒｅｖｅｎｕｅｍｏｄｅｌ；ｒｅｖｅｎｕｅ 　　２１世纪，中国人口老龄化问题将日益严重。 ９７１亿元，２０１０年 １９５４亿元，２０１１年为２２７２ 许多发达国家在进入老龄化社会之前就已经有 亿元。１５年期间，财政累计补贴金额达 １２５２６ 了相对完善的养老保障体制，而我国则是在经 万亿元，占全国养老保险累计结余的三分之二 ① 济体制不发达的情况下进入了老龄化社会，巨 （１９万亿元）。要解决养老问