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中国出版企业上市制度分析摘要：中国出版企业上市存在着制度性门槛，意识形态功能的存在使中国出版企业不可能完全市场化和完全向非国有资本开放。在事业单位与企业单位、经济效益与社会效益、国有资本与其他资本之间存在着制度抉择，是对出版企业上市进行制度分析的基点。在目前情况下，出版企业整体上市几乎不可能。将出版企业的经营性业务分离，并向资本市场开放是中国出版企业上市制度博弈后的最佳选择。 关键词：出版企业；上市；制度；模式 作者简介：范广红(1975－)，女，河南开封人，河南出版集团科技出版社编辑，主要从事出版企业改制研究。 中图分类号：F271　文献标识码：A　文章编号：1006－1096(2007)05－0145－03　收稿日期：2007－06－25 一、上市是资本对出版介入的最高阶段 资本对出版的介入，动机开始萌发于资本市场。资本的逐利性开始了资本与出版的结合。而出版企业的上市是资本介入出版业的最高形态。 长期以来，出版业是我国利润率较高的几个行业之一，毛利率高达100％，利润水平仅次于烟草业。它也是至今为止我国实行政策性保护和国家垄断不多的行业之一。出版业的高利润率吸引着投资者的目光，同时，出版业也渴望着外来资本的支持。 但是由于制度性门槛的存在，资本对出版介入的合法性没有解决，长期以来处于潜伏状态。为了保证资本安全，资本对出版的介入以各种变通的方式存在，而出版企业的上市使这种灰色的资本状态得到彻底改变。 大体说来，资本对出版的介入，经历了三个阶段： 第一个阶段是民营资本的介入和民营出版业的兴起。这个阶段从20世纪80年代中期就已经开始了。1984年，湖北、辽宁两省的一些科研单位首先与出版社合作，自筹资金出版图书，这是资本对出版介入的开始。这部分资本既有零散的民间资本，如个体书商的遍地开花；也有强劲的资本市场的资本，如科利华对《学习的革命》的成功操作；还有外资，如国际著名传媒集团贝塔斯曼的介入等。 民营资本进入出版业的直接后果是导致了民营出版的兴起，并且以极强的生命力迅速发展，规模不断壮大，现在已经占有中国出版业的半壁江山。截至2005年底，我国的出版社(含副牌社)数量为573家，而民营出版策划机构有2000多家，其中大多数是兼营图书出版策划与发行的民营书业企业，且至少有50家年经营额上亿元。2005年，在中国出版的约22万种图书中，由民营书业进行选题策划或组稿、编辑出版的品种已经占到30％，在各类畅销书排行榜上占到80％，早已成为考研、自考、中小学教辅和畅销等图书的主体。 就图书发行机构来说，民营资本的规模也已经占到了整个中国出版规模的一半。目前，全国共有图书发行网点7万余处，其中民营的有3.6万多处，占全部网点数的50％以上。我国图书发行全行业总计销售图书160.6亿册、993.93亿元，其中民营书店总销售册数占50.13％，金额占56.94％。 但是出版行业是一个严格受国家政策保护的行业，全国只有573家出版社有图书的出版权，所有的民营出版商都只能从出版社取得书号。所以书商想参与出版，只能是灰色交易，书号买卖也就应运而生。由于出版管理的行政部门三令五申严禁买卖书号，为规避政策上的风险，外来资本对出版的介入摸索出了一套所谓“体内循环”的策略，这也就形成了中国出版的灰色地带。 第二个阶段是国有资本(出版社)与民营资本(书商)的合作。从20世纪90年代后期开始，单纯的买卖书号和体内循环的合作模式已经被逐渐放弃，代之以整合双方的优势资源，共同投入，共同操作，形成共赢合作的局面。总体来看，合作中出版社执行着国家意识形态管理的职能，只在选题策划和发行两个环节向外来资本放开，而在编辑和出版环节则严格制度控制。 民营资本以各种形式渗透到内容制作和选题策划中，这早已是业内公开的秘密。不过，与过去长期非法“买卖书号”不同的是，经过漫长的、灰色的蛰伏，目前民营资本正在以收编和合作的方式，参与出版社的内容策划和制作。一些民营的图书工作室正在与出版社之间形成项目合作、股份合作的关系，成为出版社的“内容提供者”。 国有资本(出版社)与民营资本的合作方式有很多种。有的采取项目制或事业部管理模式，将民营书业公司中的精华纳入出版社；有的由出版社部分出资与民营书业人合作成立股份公司，由民营书业负责公司的经营工作，保证公司的自主经营、自负盈亏，还要切实保证国有资产的保值、增值。如原湖北海豚卡通有限公司是一个比较成功的卡通读物制作的民营公司。2005年底长江出版集团与湖北海豚卡通有限公司合资成立湖北海豚传媒有限责任公司，七方股东共同注资3600万元发起成立。其中，长江出版集团与湖北美术出版社、湖北少儿出版社共持有51％的股份，原湖北海豚卡通有限公司的四名股东持有其余的49％股