我国技术创新中资金支持效应.docVIP

我国技术创新中资金支持效应摘要：根据获取技术创新资金的三种不同渠道，构建状态空间模型并就这三种渠道获取的资金对我国技术创新的影响进行了比较分析。就同期影响而言，企业自筹资金对于技术创新的影响弹性最大，银行中介获取的贷款对技术创新的弹性次之，政府财政拨款对技术创新的影响弹性最小。从滞后影响来看，不同资金对于技术创新的影响效果的次序刚好相反。此外，我们还发现，人力资本投入对于技术创新的弹性要大于货币资本投入的产出弹性。 关键词：技术创新；投融资渠道；状态空间模型 0　引言 科技引领未来的发展。当一个国家在面临着资源和环境紧约束的条件下，要实现经济的持续、稳定增长，必须依靠技术进步。Romer(1990)认为技术创新和技术进步是一个国家经济发展的关键因素。然而，我国的技术创新能力还相对较弱，科技软实力亟需提高。据瑞士洛桑国际管理发展学院公布的《2008国际竞争力年度报告》资料显示，中国的科学竞争力和技术竞争力在55个评比对象中位居第17位。为了使我国在日益激烈的国际竞争中立于不败之地，党中央明确提出了建设创新型国家的战略目标，把增强自主创新能力作为调整产业结构、转变增长方式、提高国际竞争力的中心环节。当前，我国政府不断加大财政科技投入，并在政策上鼓励多种形式的创新资金投入。尽管我国每年科技投入的资金在不断增长，但在市场机制下，我国的技术创新存在比较大的资金缺口。我国创新资金来源于不同的渠道，充分使用好现有的创新资金意义重大，客观评价这些创新资金的投入产出绩效将有益于我们正确认识创新资金的比例关系的协调问题，为今后创新支持政策的调整提供参考。 目前，国外关于技术创新投入产出绩效的研究文献较多，但差异较大。一是研究的视角不同：如Jaffe(2000)侧重于从宏观层面分析创新资金投入和技术创新绩效的关系，而Hausman，et，al(1984)则从微观企业角度分析了创新资金投入与企业创新绩效的关系；二是研究方法存在较大的差异：有的采用参数方法分析技术创新的绩效，如Ad-ams(1993)等通过设定知识生长函数模型，从技术角度来测量创新投入对于专利创新的影响；另一类为非参数方法，如Marcel(2005)采用数据包络分析方法，分析了亚洲国家当地创新和生产率的关系；三是技术创新产出的衡量指标存在较大的差异：Natalia，et al(2003)认为广义的技术进步即所谓的全要素生产率(TFP)可用来衡量技术创新(进步)水平，Griliches(1990)等认为可以专利数作为技术创新的替代变量，而Joao(2010)的最新研究表明，专利和知识产权指数都可用来表示技术创新的替代变量。 国内关于技术创新投入产出的效应研究起步较晚。古利平等(2006)采用科研资源与专利等指标对中国创新的投入产出进行回归分析，发现我国专利对科研资金的产出弹性为0.465，而专利对科学家和工程师的产出弹性高达1.201。陶冶等(2007)运用统计方法研究了我国的RD投入与专利产出之间的关系，发现RD的人力和资金投入对专利产出存在滞后作用，专利产出存在地区差异的根本原因是经济发展水平的差距。沈涤清(2008)的计量分析表明我国发明专利申请量与前一年的研发投入存在显著的相关关系，而实用新型与外观设计专利申请量则与当年的研发投入存在显著的相关关系。杨俊等(2009)采用非动态面板数据门槛效应的处理方法，分别研究了国外和国内邻近RD溢出对本地技术创新的影响，实证结果显示外资和国内地区间购买技术的RD溢出对本地技术创新的作用均存在不同的人力资本门槛。 纵观上述文献，对我国技术创新过程中的资金因为获取渠道的不同而对技术创新产生的弹性差异研究较少。事实上，随着社会经济发展的深化，技术创新过程中所需要的资金越来越多，技术创新过程中的资金支持渠道也在不断的拓展，这些不同渠道的资金对技术创新的作用效果如何有待实证检验。为此，本文在简要分析了我国技术创新中的资金来源后，构建状态空间模型着重比较分析它们支持技术创新的效应差异。 1　我国技术创新中的资金获取渠道分析 我国获取技术创新资金的基本渠道主要有三种：一是政府财政拨款资金；二是金融机构信贷资金；三是企业用于研发的自筹资金。根据公共经济学的基本理论可知，社会产品包括私人物品、公共物品和准公共物品三种基本形式。其中，私人物品通过市场机制来进行生产和交换就可以实现帕累托效率；对于公共物品，如果完全按照市场机制方式进行配置资源，就会出现效率漏损，因而主要由政府提供；而对于准公共物品则主要由政府和市场混合提供。技术创新成果具有准公共物品属性(蔡建明，2006)，所以需要各级政府部门的财政资金扶持。 除了财政科技拨款支持外，金融机构信贷资金也是推动我国技术创新的重要力量。金融机构的信贷主要是通过商业