强制采用IFRS对信息环境的影响研究基于全球资本市场.pdfVIP

管理工程学报 Vo 1.29. No .4 JonmalofIndus回al EngineeringlEngineering Management 2015 年第4 期 强制采用 IFRS 对信息环境的影响研究z 基于全球资本市场 李鹏飞李晓东2 ，陈希晖3 (1.浙江工商大学财务与会计学院，浙江杭州 310018; 2.郑州航空工业管理学院会计学院，河南郑州 450015; 3. 南京审计学院国际审计学院，江苏南京 211815) 摘要:超过 120 个国家要求上市公司采用国际会计准则 (IFRS). 然而对强制采用 IFRS 所带来的信息环境改 善的实证研究结果往往是相互矛盾的，并且没有分离出强制采用 IFRS 所带来的信息可比性和信息质量效应的影 响作用。本文通过研究强制采用 IFRS 对信息环境的影响，发现分析师对强制采用 IFRS 的公司的预测准确性高于 其它类型的公司。通过控制相关的影响因素，对具体公司层面的预测数据进行分析，本文发现信息环境的改善与 信息可比性和信息质量的提高相关。本研究表明强制采用 IFRS 提高了信息的可比性和信息质量，从而改善了资 本市场中的会计信息的媒介作用和其信息环境。 关键词: IFRS; 信息环境:信息可比性:信息质量 中固分类号: F83 1.5 文献标识码:A 文章编号: 1004-6062(2015)ω-0076-11 DOI: 10.13587/j.cnki.jieem.2015.04.009 因，本研究针对这一方面的缺陆对分析师预测准确性提高的 。引言 IFRS (Intemational Financial 叩orting Sta且也rds) 支持 可能因素进行了分析。 本文研究发现，强制采用 IFRS 的公司相对于没有采用 者认为，强制采用 IFRS 可以促进不同国家上市公司会计信 息的可比性，提高不同国家上市公司财务报告的透明度，减 IFRS 和自愿采用 IFRS 的公司其分析师的预测准确性和信息 少信息成本，减少信息不对称，从而增加全球资本市场的流 环境质量大幅度提高。与以往的研究发现不同，本文没有发 动性，竞争力和效率[口。但是以上结论很少得到实证证据支 现自愿采用IFRS 的公司在强制采用IFRS 后相对于强制采用 持，仅有的实证结论也是相互矛盾的。虽然强制采用 IFRS IFRS 的公司有更大的优势[7] 。为了分离出强制采用 IFRS 产 可能带来以上的好处，但强制来IFRS 所带来的成本也不容 生的影响，本文控制了随着时间不断变化而且持续存在的不 忽视。例如. Ball 指出，公允价值取向的 IFRS 可能增加财 可观测的某些公司特征因素，以消除这些因素会对预测准确 务报告的波动，这种波动的噪音来自于固有的估计错误和管 性带来的影响，此外本研究还同时控制了行业年度变化和国 理层操纵[飞 IFRS 是否能得到统一执行，目前还存在争论， 家年度变化，从而消除行业变化和国家宏观经济政策变化对 许多学者认为因为没有适当的监管机制，即使相同的准则其 预测准确性的影响。 实施程度也可能大不相同叫 IFRS 的统一实施和协调是不可