加快建设北京总部金融中心.docVIP

加快建设北京总部金融中心2008年4月30日，中共北京市委、北京市人民政府出台《关于促进首都金融业发展的意见》，指出“北京是国家金融决策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服务中心”，提出要“将北京建设成为具有国际影响力的金融中心城市”，并将此作为“首都金融业的定位和工作目标”。这一定位可以概括为“建设北京总部金融中心”，既符合北京金融业发展的基础和现状，也能最大限度地拓展北京金融业发展的空间。 面向未来，北京金融业面临全新的挑战。区域经济发展将呈现新的局面，北京面临更大的区域间竞争压力；北京金融市场的国际化程度将大幅提高，中资金融机构面临外资金融机构日益强势的市场竞争以及金融国际竞争规则的挑战。总部金融中心的定位既明确了北京作为金融中心的地位，体现了北京金融业的鲜明特色，又与上海的“国际金融中心”和天津的“离岸金融中心”有所区别，不会打乱国家整体金融战略布局。所以北京应该扬长避短，大力促进金融业发展，保证后奥运时期北京经济社会持续稳健发展，实现建设具有国际影响力的金融中心 城市的目标。当前亟待进行的如下几项工作，可以概括为“宣示一大定位，优化四个环境、推动三项工作”。 一、宣示北京总部金融中心的定位 市委、市政府《关于促进首都金融业发展的意见》明确了北京总部金融中心的定位，这是在综合衡量北京金融发展的历史基础、现实状况，客观比较北京发展金融业所具有的优势和不足的前提下，为北京金融业发展确立的最可行和最可为的定位。因此，北京应该鲜明地亮出自己总部金融中心的名片，大力宣示自己总部金融中心的定位。 二、优化总部金融中心发展的四个环境 （一）优化政策环境 总部经济是北京经济发展的主要形态之一，其金融服务一定要适应总部经济的发展要求。企业总部与制造基地在地域空间上分离后，一般由总部通过资金链对各分公司、子公司进行有效控制，这是以总部高度的资金调控自由和强大的资金融通渠道为支撑的。尤其对于跨国公司，宽松自由的资金融通渠道、安全稳定的资金管理手段以及先进完善的金融服务体系是总部功能得以有效发挥的重要保障。因而，北京有必要根据总部经济的特征尤其是跨国公司总部的金融需求进行相应的金融政策创新，以不断优化总部经济发展的金融环境。总部经济的金融政策创新优化大致包括以下四个方面： （1）跨国公司总部与其境内子公司的统一资金管理政策 统一境内子公司的资金管理是地区总部的重要职能之一，也是跨国公司国际化的资金运作模式。但根据我国现行有关规定，非金融机构不得相互有偿调拨资金，因而地区总部资金管理的职能难以实现。为解决这一问题，可以考虑以下几种调节方式：①通过金融机构委托贷款来调剂子公司之间的资金余缺；②通过设立财务公司来调剂子公司之间的资金余缺；③资金划转集合管理，这是国际上常见的跨国公司总部的资金管理工具，即地区总部和子公司可以在不同银行开户，地区总部账户为实际账户，地区总部和子公司之间涉及到无贸易背景的实际资金划转，通过每日的资金调拨，实现子公司账户资金零余额管理。 （2）总部的跨境资金管理政策 作为地区总部，不仅要求能对境内子公司的资金进行统一管理，还希望实现对境外子公司资金筹措的集中管理，进行境外直接投资，以及对境外关联企业提供资金支持。但根据我国现行外汇法规政策，上述要求难以实现。我们可以针对这一问题做如下政策考虑：①允许地区总部在境内银行开立离岸资金管理账户，借助离岸资金管理账户来实现对境外子公司的日常资金头寸管理；②开辟特别通道，允许地区总部按规定条件与境外关联企业有偿调拨资金，在确保境内跨国公司资金来源真实、对外融资安全、如期有偿返回的前提下，允许其将未分配利润通过委托贷款等方式调拨给境外关联企业；③在规定限额或借用外债比例等前提条件下，允许境内地区总部通过自有资金或向母公司、子公司筹集资金，实现对外直接投资。 （3）总部外汇管理政策 经外汇管理部门批准，企业总部可以在银行除开设外汇资本金账户外，根据实际需要设立一个以上的外汇账户，保留较高的外汇结算账户限额，并可以依法在境内划转外汇资金。同时，为有效发挥总部的资金集中管理职能，可以尝试在外汇管理部门严格审核的情况下，由总部进行集中进口付汇和出口收汇。 （4）总部的资本运作与投融资管理政策 资本运作与投融资管理是跨国公司和国内大型企业集团总部的重要职能之一，尤其对于采用总部经济运作模式的企业来说，总部机构更多的是通过资本纽带对于外域的分公司、子公司加以控制和管理，而这都必须以高效完善的资本运作与投融资管理政策为支撑。针对这一实际，可以考虑如下措施：①在严格审核总部企业基本情况的基础上，给予总部企业更大的信贷支持；②允许外资企业和民营企业更深层次地介入资本运作市场；③加快股票市场、债券市场、产权交易市场等资本市场