北京首个PE二级市场交易平台启动.docVIP

北京首个PE二级市场交易平台启动目前，北京金融资产交易所正式启动私募股权基金二级市场交易平台，该平台拓宽了PE退出渠道，北京要素市场又一次实现了金融创新。 股权交易平台拓宽PE退出渠道 目前，北京金融资产交易所公布了《北京金融资产交易所私募股权交易规则》，正式启动私募股权基金二级市场交易，北金所也由此成为北京第一个可以进行私募股权二级市场交易的平台。 据了解，《北京金融资产交易所私募股权交易规则》(以下简称《规则》)旨在规范在北金所进行的私募股权交易行为，保障交易各方的合法权益，促进私募股权交易市场的有序、健康发展。随着《规则》的发布，北金所私募股权交易业务将全面展开。 北金所董事长熊焰说，2010年5月30日北金所挂牌后，即开展了对私募股权基金二级市场交易的规则体系、交易系统和风险控制等方面的研究，致力于打造一个私募的、非标准化股权的、基于互联网的股权投资基金交易平台。北金所下设“私募股权交易中心”，致力于在私募股权投资领域为创投企业、基金机构提供基金募集，项目融资、股权转让、基金份额转让、投资退出等全方位服务。 熊焰说，金融资产需要一个一级市场来募集资本，一个二级市场来创造流动性。私募股权基金二级市场在欧美国家已经有了二十多年的发展历史，形成了比较完善的市场体系。电子化的股权基金二级市场交易平台将是未来国际资本市场的发展趋势。据统计，2010年上半年国内私募股权基金共募集资金190.26亿美元，超过2009年全年的募资总额。 国内PE市场潜力巨大。中科招商投资基金公司董事长单祥双说，对私募股权来说，产权交易市场还是一个等待深入开发的价值洼地。软银赛富合伙人郑昌幸说，PE股权交易市场拥有门槛低、限制条件少、交易灵活、资金退出方便、资本安全、投资成功率高等一系列优势，必将吸引到包括软银赛富基金在内的众多PE的关注与青睐。 东方富海合伙人陈玮表示，PE股权交易市场能使投资者不受管理部门以及其他股东的影响，以便在有利的市场环境下提前实现盈利、减低差额缴税带来的负担、满足预料之外的流动资金需求或转让财产。PE股权交易市场正被越来越广泛的机构投资者和银行家接受。 熊焰也认为，北金所开展私募股权基金二级市场交易服务既顺应了市场发展形势的需要，也符合资本市场的内在规律。他表示，北金所将建设高效的私募股权基金二级市场交易平台，提升市场的效率和流动性，拓展私募股权基金的非公开上市退出渠道，力争成为多层次资本市场的重要组成部分。 据悉，北金所的超大数据库里收录了1.3万家有上市潜力的公司的资料，业内人士认为，今后PE不仅可以在北金所股权交易平台找到要投资的“千里马”。而且在投资一家公司时，除了通过该公司上市实现退出外，还可以在北金所进行相关资产的挂牌转让，从而了结相关投资退出。这也意味着北京要素市场又一次实现了金融创新。 中国股权投资基金协会会长邵秉仁表示，北金所启动私募股权基金二级市场交易对建设首都要素市场意义重大。他说，近年私募股权基金在国内蓬勃兴起，北京是发展最为成熟的地区之一，也汇集了国内主要的PE机构。目前在北京聚集的国内外各类股权投资机构近600家，管理人民币基金1866亿元，管理美元基金4826亿美元，股权投资基金业的蓬勃发展，为首都带来了良好的社会经济效益。据统计，在北京市备案的创投企业所投资企业的研发投入年增长率为12％，上缴税金年增长率为53％，就业岗位年增长率达到19％。在北京市22家创业板上市公司中17家得到过股权投资机构资金的支持。而北金所私募股权交易中心，将在私募股权投资领域为创投企业、基金机构提供基金募集、项目融资、股权转让、基金份额转让以及投资退出等全方位服务。PE将能在股权交易市场发现有上市潜力的投资对象。 熊焰说，私募基金二级市场的启动，为私募私金的退出提供了崭新的退出通道。私募基金可以将其持有的未上市公司股权在此挂牌，寻求接棒者，实现资金回笼。熊焰预计，在未来两三年内，北金所的私募股权二级市场业务量可做到百亿元以上。 融资企业如何申请交易 熊焰说，北金所将引入“私募保荐机构”机制，为企业和投资机构搭建高效的股权融资与交易平台，打造专业的私募股权基金交易二级市场。 据了解，北金所发布《北京金融资产交易所私募股权交易规则》的同时，进行了首批私募股权交易会员授牌。建银国际(中国)有限公司、汉能投资集团、华兴资本、国信招标集团有限公司、北京特许经营权交易所、温州民间资本投资服务中心、华金国投管理咨询有限公司、九次方财富资讯(北京)有限公司、大成律师事务所、北京展达律师事务所等业内知名机构成为首批会员。 此外，北金所还分别与北京股权投资基金协会、中国能源研究所能效与投资评估专业委员会、中国国际科技促进会、北大PE投资联盟、国