经济资本管理在我国商业银行风险管理中的应用.pdfVIP

金髓 论坛I Financi al Forum 经济资本管理 在我国商业银行风险管理中的应用 ◎ 柴洪斌 随着对外资银行的全面开放，我国商业银行的风险管理不论从监管的角度，还是从商业银行自身发展的角度都必须与国 际接轨。目前，我国商业银行为适应国际监管协议的要求，以建立起股权结构多元化的合理产权治理结构为首要目标，对中 国金融起绝对控制地位的国有商业银行进行了产权制度的改革，逐步改变国有银行完全由国家出资所导致的“所有权缺位 以 及管理水平低的状况，通过整体上市，引入战略投资者，成为自主经营，自负盈亏 自担风险的真正意义上的商业银行。股 权结构多元化的治理结构就使得有效防范风险，实现股东价值最大化成为了商业银行经营的最终目标：在我国商业银行管理 中，为了有效控制金融风险，强化资本对风险的防御和约束能力及资本的回报要求，提高全面风险管理水平，真正实现股东 价值最大化，引入国际先进的风险管理模式和方法—一经济资本管理模式和方法已十分紧迫。 一 、 经济资本及其管理模式的内涵 上的，有别于监管意义上的资本和 理模式。 20世纪90年代以后，美国信孚 财会意义上的资本。经济资本的计 经济资本管理的主要思想包括 银行发明了经风险调整后的资本利 量实际就是风险水平的计量，因此 经济资本增长规划和经济资本配置。 润率这一指标，有效地弥补了对商 又称为风险资本。而监管资本是指 在资本增长的总体规划之下，按照 业银行业绩传统评价指标资产收益 监管当局为了规范商业银行的管理， 资本对风险资产增长的约束及资本 率、股权收益率的不足，将风险、收 提高商业银行抵抗风险的能力所确 回报要求，合理地确定经济资本增 益和资本三者的关系有机地结合在 认的资本，主要包括核心资本和附 长目标，并将经济资本在各个机构、 一 起。资本利润率指标中涉及的资 属资本。账面资本是会计意义上的 各项业务中进行合理配置，使业务 本概念是商业银行经济资本的概念。 资本，主要为商业银行资产负债表 发展与银行的资本充足水平相适应。 对商业银行而言，经济资本是 上所反映的所有者权益。 经济资本配置的目的在于构建一个 指商业银行抵御由于业务波动而产 经济资本管理模式，是从股东 与银行的总体风险战略和股东目标 生的非预期损失，以及商业银行收 的角度出发，把股东注入的资本与 相一致的业务风险组合。具体包括 购预期会产生未来收益的业务或资 风险管理所需的资本紧密地联系起 两方面的内容：一是根据银行资本 产(如商誉等)所需的资本。经济资 来，按照商业银行股东的风险偏好， 实力、股东目标与偏好、监管要求， 本在本质上是银行内部为有效管理 根据商业银行内部各部门、各业务 确定机构的总体风险水平和相应的 风险使用的概念，是一个虚拟的资 品种的风险和收益波动情况，在商 抵御风险损失的风险资本限额；二 本概念，之所以称为经济资本，在很 业各部门、各业务品种之间建立有 是根据银行内各业务部门、各分支 大程度上是指这个资本是经济意义 效的资本分配机制和激励机制的管 机构以及各产品风险调整的绩效测 30 1 现代商业银行导刊 量，在各部门、各分支机构以及各产 大小，而不能为商业银行管理者提 资本的有效管理，把业务发展中面 品间进行风险资本限额分配，并根 供任何手段来降低经济资本的消耗。 临的风险与资本的管理和配置进行 据风险调整后的绩效评估对经济资 有机结合，减少银行筹资压力，促进