第七章决策分析 - read.pptVIP

第七章 决策分析 第七章 决策分析 确定型决策 条件、因素等均已知的情况下的决策 根据损益矩阵在已知的自然状态下选择一个最优方案。 盈亏平衡分析、投资项目评价、线性规划及扩展问题 风险决策 存在几种自然状态，哪一种状态发生不确定，但每种自然状态发生的可能性可以预计（主观概率值）。 决策依据：最大期望收益、最小期望损失标准 期望值：不同自然状态下可能得到的值 期望值＝∑（概率×结果值） 决策方法：最大期望计算、条件概率、决策树、效用曲线分析 风险决策 最大期望收益值计算 i为备择方案，i=1,2,…,n j为自然状态，j=1,2,…,m 为第i个备择方案的期望收益值 pj为第j个自然状态出现的概率 Oij为第i个备择方案在第j个自然状态下的收益 Vi0 为第i个备择方案的初始投资值 风险决策 风险的衡量 当备择方案的期望收益值相等时，需计算风险值。风险应尽可能地小。 为第i个备择方案的风险 风险决策 风险决策举例 例7－1：有两个所需代价相同的投资如何决策？ 成功获利 概率 失败获利 概率 I方案 500 60％ －50 40％ II方案 800 50％ －240 50％ =0.6×500＋0.4×（－50）＝280， 风险决策 决策树结构 风险决策 利用决策树决策 绘出决策树 预计各状态概率 从右向左计算各个方案的收益期望 根据期望值大小选择方案 决策树求解多阶段决策问题 风险决策 例7－2：多阶段决策树求解 某地规划建厂，提出三个方案： I方案：新建大厂，需投资300万元。估计销路好时每年获利100万元，销路不好时每年亏20万元，经营期限10年。 II方案：新建小厂，需投资140万。销路好时每年可获利40万元，销路不好时每年仍可获利30万元。 III方案：先建小厂，三年后销路好时再扩建，投资200万元，经营期限7年，每年可获利95万元。 市场销售形势预测是销路好的概率为0.7，销路不好的概率为0.3。销路情况10年内保持一致。根据上述情况，作出决策。 风险决策 风险决策 各点的期望收益值计算： 点1：[0.7×100+0.3×（－20）]×10－300＝340 点3：1.0×95×7－200＝465 点4：1.0×40×7＝280 决策点ⅱ：点3的期望值较大，采用3年后扩建的方案 点2：包括有两种状态下的两个方案： 销路好：前3年小厂，后7年扩建，期望收益： 40×0.7×3＋465×0.7 销路差：小厂10年，期望收益：30×0.3×10 40×0.7×3＋465×0.7＋ 30×0.3×10－140＝359.5 决策点ⅰ：点2的期望值较大，采用先建小厂3年后扩建 风险决策 练习题： 某厂工艺改进有两条途径： I：自行研究，成功可能性0.6； II: 国外引进，谈判成功可能性是0.8。 不论何种途径成功，生产规模都考虑两种方案：产量不变和增加产量。 如果都失败，则仍采用原工艺进行生产，产量也保持不变。 据市场预测，今后5年内这种产品跌价的可能性是0.1，保持中等价的可能性是0.5，涨价的可能性是0.4。 风险决策 各状态下的收益值如下： 试用决策树进行决策。 风险型决策 贝叶斯决策 自然状态出现的概率估计的正确程度直接影响到决策中收益期望值。在条件许可的情况下，往往需要补充新信息。但获得补充信息需支付一定的费用。根据获得的新信息修正原先对自然状态出现的概率的估计值，并利用修正的概率重新进行决策。修正概率主要利用贝叶斯定理。 风险型决策 贝叶斯决策过程 先验分析 根据资料及经验对各自然状态出现的概率作出估 计，称为先验概率； 根据先验概率可作出决策，得到最优期望值，记为 EMV*。 预验分析 补充信息的成本－收益分析 后验分析 获取条件概率，运用贝叶斯定理对先验概率进行修正，得到后验概率； 根据后验概率作出决策，计算补充信息的价值。 风险型决策 先验分析－先验概率的专家估计法 例7－3：推荐三名大学生考研究生，请五位任课老师估计他们谁得第一的概率： 风险型决策 预验分析 信息的价值在于它能提高决策的最大期望值。但获取信息的费用超过它所能提高的期望收益