第三章、超额赔款再保险费率厘定的方式.pdf

第三章、超額賠款再保險費率釐定的方式 保險與再保險的商品都是無形的，而且交易前賣方並無法確認其成 本，這是保險和再保險經營上的特色，也是其定價或所謂費率釐定時如何 公平、合理困難之所在，所以我們只能用統計的機率方法，包括利用古典 機率發生均等基本假設的理論、客觀實驗觀察的大數法則及主觀信心程度 註 的推測估計所形成的一些定理等 ( 11) ，瞭解該商品其一般性的費率，依照 不同業務過去損失記錄考慮相關因素後以定價資料推測、估計未來的狀 註 ( 12) 況，如果可能的話加上事後部分 Retroactive （追溯） 的調整空間，這 是目前實務上的作法。在傳統比例再保險方式中通常是依原保險費率收取 再保險費，因此並沒有費率釐定的問題，但超額賠款再保險則是採取再保 費率另行釐定的方式，再保費率就是一個業務其要再保險部分危險暴露的 價格，可以是保險人避險必要的花費，也可以是為了轉嫁所要的成本，因 此費率釐定是超額賠款再保險的特色，其釐定的方式可以說是超額賠款再 保險的精華所在。相對於保險人的原始費率定價而言，再保險人對超額賠 款再保險的費率釐定有其優弱勢，弱勢是原保險人所提供資料常常不夠 多、不夠完整，優勢是再保人擁有整個市場的資訊以及國際的經驗，而且 再保險人可以專心於本業找到一些優秀的專業員工。 第一節、超額賠款再保險的費率結構及再保費收取的型態 超額賠款再保費率和一般原保險的費率 費用 結構的基本因子是類似的，分成純保險費 不確定性的附加 （net premium ）和附加保費（loading ）兩大 部分，純保險費是一種長期的平均期望損失 危險保費 註( 11) 林惠玲著「應用統計學」，第 122~125頁 註( 12) 「保險英漢辭典」，第1112頁 第 29頁，共 114頁 結果（ expected long-term average loss burden ），所以是由過去 損失經驗 (loss experience) 、危險暴露(risk exposure)等因素形成； 而相對的，附加保費則包括不確定性的附加（uncertainty loading即 因為保費估算之變異、巨災波動過大的不確定性或 margin of error 而加收）和其他費用的附加（Expense Loading包括管理費、稅 金、經紀人佣金、利潤等）。比較特別的是不確定性的附加部分 （名稱或許有不同但意義是相似的），這對再保險人費率釐定而言 是重要的，因為再保人通常所承接的業務，其承擔風險之觀察期間 的假設必須是長期、大數的結果，不像原保險人業務般本身即有大 數的穩定結構，所以再保人必然要考量單一鉅額、異常損失及巨災 損失可能發生的問題。 從另一個角度觀之，我們剛剛也提及費率釐定的方法包括一些 基本的假設譬如機率發生均等的理論，同時以客觀實驗觀察的大數 法則及主觀信心程度的推測檢定所形成的一些定理等，所以費率釐 定的基本理念應該是長期、大數、發生機率均等的並以過去歷史紀 錄的資料去主觀的推測估計，因此結論是費率本身的水準高、低、 註 ( 13) 多、寡理論上應該是數年內可以回收的（Pay Back ）