商誉会计处理的被投资者确认观.pdfVIP

商誉会计处理的被投资者确认观 刘万丽 (厦门大学管删学院 厦门 361005) 【摘要】本文站在商誉拥有者的角度，改变以往为解决投资差额问题而规范商誉会计处理的被动思考方式，改进了商 誉的会计处理方式，并详细举例说明，以为相关研究和实务提供参考。 【关键词】商誉 直接投资 购买投资 公允对价 商誉作为企业的一项经济资源，是企业在长期的生产经 属性，因此在企业的广：权发生重要变动时，如果商誉得到外部 营过程中形成的 随着知识经济的发展，商誉在企业的总体价 主体的认可，可根据双方认可的公允的交易价格，由商誉的所 值中所占的比例越来越高，对企业产权交易的影响也越来越 有者确认为一项资产。 大。在口趋激烈的市场竞争中，商誉对食业的生存、发展和盈 按照现行规范的思考方式可以看 ，无论是吸收合并还 利起着越来越重要的作用。 是控股合并，规范商誉都是穿插在长期股权投资和企业合并 现行会计目标要求 业向信息使用者提供对决策有用的 中，规范商皆就是为了解决投资差额，对于商誉没有单独明确 财务信息，但是对于商誉而高 ，由于没有确 的成本费用支 的规定。这样一来就产生r需要确认一项经济资源为资产又 与收入相配比，在会计确认及计量方面一一直存在很大分歧。被 没有直接规范其确认、计量和披露的问题。因此，本文打破通 投资者确认观认为，商誉 了企业的整体价值丰}{关，它是属于特 常为解决投资差额而规范商誉的被动思考方法，以积极的态 定的企业所有，应当计入特定企业所有者权益部分，而不是存 度研究商誉作为所有者的资源怎样确认为资产以及相关的会 投资时由投资的单个股尔作为价差计人自己的成本，但是由 计处理。 于没有确切的成本费用支出相配比，使用预期未来超额利润 一 、 现行规范下商誉的会计处理及其存在的问题 的贴现值计量主观性太强，不符合财务会计的历史成本计量 现行企业会计准则规定同一控制下的企业合并没有商 理论假设，即投资从众倾向与经婵人能力呈负向关系， j经理 是曰有控股和非国有控股两个子样本，企业投资偏离度均与 人现有声誉呈正向关系。这说明声誉顾虑确实会影响企业投 经理人管 能力呈正向联系，而与其既有声望呈负向联系。两 资从众倾向——能力较低的经理人往 更多地附和他人以隐 个子样本的对比研究 示， 有控股公司中经理人声誉顾虑 藏自身的真实能力；德高望重的管理者则害怕决策失误会影 对企业从众行为的影响更为显著，这一方面可能是由于国有 响其名声，因而宁愿和多数人保持一致。对于日有控股公刮和 控股企业的特殊产权背景使其管理者受到更为严格的公众监 非国有控股公司两个子样本的对比分析还表明，现阶段前一 督，因而加重了声皆顾虑；另一方面是由于非国有控股企业中 类公司经理人在投资决策中表现出更多的声皆顾虑。 显性激励的强化推动其管理者追求卓越业绩、削弱了声誉从 四、结论 众的动机。 西方学者在相对业绩评价前提下提出，经理人声誉顾虑 本研究结论从企业投资角度支持有关学者提出的声誉从 是其投资从众行为的重要导因，这一观点得到J 基于金融投 众馍副。它表明，在相对业绩评价压力和利己动机驱使下，职 资者、分析师的实证研究支持。但是，关于 业投资中是否存 业声誉顾虑已成为企业投资 群效应的重要导因。与传统观 在声誉从众 为的实证研究还f分罕见： 念不同，声誉顾虑不仅可以促使经理人加倍努力工作，也可能 本文在现有文献基础 从经理人能力和现有声誉两个 在特定情况下导致经理人产生投资从众行为。因此，相关治理 角度刻画其声誉顾虑，检验我国卜市公 投资从众倾向_卜j声 措施应着眼于努力 调经理人与企业长远利益、