浅谈我国农村信用社利率风险管理现状及对策.docVIP

浅谈我国农村信用社利率风险管理现状及对策摘 要：利率市场化使得长期潜伏在金融机构中的利率风险浮出水面，利率风险将成为农村信用社的主要风险。然而长期的利率管制使得农村信用社缺乏有效管理利率风险的方法和手段。本文将对农村信用社利率风险管理的现状进行分析，并提出相应的对策。 关键词：农村信用社　利率风险　利率风险管理 一、利率市场化进程中农村信用社可能面临的利率风险 利率风险在巴塞尔委员会1997年发布的《利率风险管理原则》中被定义为银行的财务状况暴露在利率的变化之中。具体来说，利率风险就是指由于利率水平由市场因素决定导致利率变动的不确定性。从而可能给商业银行的收入和绩效带来影响的风险。 (一)利率频繁波动引发的风险 首先，利率频繁波动使得管理当局无法准确预测利率的变化趋势，宏观经济政策难以发挥作用，农村信用社难免受到宏观经济波动的影响。其次，农村信用社由于拥有大量的利率敏感性资产与负债，这些资产负债缺口量在利率波动时将给银行带来巨大的风险与收益。当利率变动时，贷款利率会随着变动而变动，而存款利率一般以合同利率为主，由此会导致农村信用社事实上的高存款、低贷款的局面。另外，在利率调整时，存款人或贷款人提前取款或提前还款也可能使农村信用社遭受损失。 (二)由于金融机构利率自主定价引发的风险 首先，利率的自主定价将加剧同业之间的竞争，净利差收益将减少，利率风险加剧。虽然这对于处于农村金融市场的垄断地位的农村信用社现阶段的影响不大。?随着邮政小额质押贷款的开展、小额贷款企业的成立、农村政策性金融的功能健全和农村金融体系的完善，竞争的加剧，将对以存贷利差为主要收益的农村信用社产生巨大的冲击。其次，由于农村信用社定价能力低，确定利率水平将带有一定的主观盲目性。在自主决定浮动的存贷款利率时，必须充分考虑资金的成本、存贷款费用、贷款的，目标收益率、风险的差异性、期限等多种因素，这对专业人士比较匮乏的信用社来说，也相应地增大了利率定价的难度和精确度，可能出现人情定价、指令定价、随意定价、主观定价，利率定价不能覆盖风险的情况，增加了额外的风险。 (三)利率操作风险 长期以来，由于利率是法定的，农村信用社基本上不承担利率风险，致使我国的农村信用社一直忽视利率风险管理。利率市场化，利率风险将日益突出，农村信用社缺乏风险意识。管理人才短缺，技术手段落后，难以建立与之相适应的利率风险管理体制，只有被动地适应利率变化。而不是主动地介入到利率风险管理之中，从而在主观上加大了利率变动的体制风险。另一方面，农村信用社的管理体制落后也将增加利率管理的决策效率，因缺乏专业化人才，利率实际操作中的失误率也将不断上升，这些弱点将随着利率市场化的推进而越来越多地暴露出来。 二、农村信用社利率风险管理的现状分析 (一)思想上缺乏对利率风险的认识 由于长期在中央银行严格的利率管制下经营，农村信用社在思想上已经形成了对利率被动接受的观念，忽视利率变动对银行收益的影响。随着利率市场化步伐的加剧，利率风险已经成为一种影响农村信用社经营绩效的重要风险，但是由于长久以来的忽视，农村信用社缺乏一套行之有效的利率风险管理方法。 (二)组织上缺乏管理利率风险的专门机构 国际上大多数商业银行都设立了资产管理委员会，这是现代商业银行控制和化解利率风险主要的组织保障。当前农村信用社在县级社大都没有建立资产委员会，或是虽然建立了但仍偏重于流动性管理，以控制利率风险为核心的工作机制仍未建立：同时还存在对利率风险认识不足、粗放经营等问题，难以适应利率市场化改革的要求。 (三)方法上缺乏利率风险度量和管理的技术手段及数据支持 利率风险管理是技术性较强的系统工程，需要进行从利率风险的度量到利率预测、风险管理等一系列流程，而每一流程需要运用模型进行精确的测算。同时，进行利率风险管理需要有一定数据资料的积累和经验总结。农村信用社由于缺乏技术手段和数据，确定的存贷款利率可能不能覆盖风险，同时对利率发展趋势也无法准确预测，不能定期对贷款利率风险形成评估报告，对利率敏感性资产负债的金额和情况心中无数，利率风险突出。 (四)工具上缺乏规避利率风险的金融衍生工具 我国利率市场化起步较晚，金融市场不发达，政策管制较多。客观上制约了金融机构创新的积极性，导致了我国金融衍生市场产品单一，虽然目前已出现了利率互换的业务，但金融衍生工具仍然匮乏。农村信用社缺乏利用金融衍生工具的能力。由于缺乏相关利率风险管理的人才，即使金融市场上具有了相关的金融工具，也有可能由于缺乏相关的人才而使已有的金融工具发挥不了作用。 (五)人力资源上缺乏利率风险管理的人才 目前，农村信用社缺乏对利率风险管理重要性的认识，就更谈不上重视利率风险管