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Economic ＆ Trade Update Vo1．6 Sum．No．121Nov．2008 论集团公司财务管理模式探讨 邹剑峰 (福建海峡科化股份有限公司审计室 福建 永安 366000) 摘【要】 在形势下如何通过改善集团式企业财务管理的模式，来改善经营管理，提高经济效益已成为一个不可 忽视的课题。现就改善集团公司财务管理模式，做初步探讨。 【关键词】 集团公司 财务管理 模式 1 集团公司财务管理模式 键点控制。这些关键的财务控制点包括借款额度管理、资产变卖管 只有建立在母子公司关系基础上的集团公司，母公司才具有 理以及重大的资金调度管理等等。这种模式不同于集权模式，它不 对子公司的财务管理权。模式的选择主要涉及母子公司之间重大 是过程管理，而是点控制；同时它又强调结果管理控制，吸取了分权 财务决策权限的划分，包括对外筹资权、投资决策权、收益分配权 、 模式的优点。 营运资金控制权等。按财务管理权限集中程度的不同，其财务管 必须指出的是 ：无论采用何种模式，必须以加强财务制度控制 理模式有三种类型。 为前提，对财务管理权限进行适当的分配和选择 ，集权和分权是相 1．1 分权模式 在分权模式下，母公司只保留对子公司重大 对的，没有一个绝对的定量指标来衡量。在不同的集团之间，由于 财务事项的决策权或审批权，而将 日常财务事项的决策权与管理 各 自生产经营和组织机构的特点及财务运行模式和环境的差异， 权下放到子公司，子公司只将决策结果提交母公司备案即可。在 其财务管理模式也缺乏横向可比性 ，因而集团企业可根据外部环 这种模式下，子公司相对独立，母公司不直接干预子公司的生产经 境和竞争的需要结合集团内部组织结构 ，合理分布集团内部的财 营与财务活动。 务权限，创造适合自身特点的财务管理模式。 分权模式的主要优点有两个：一是有利于调动各成员企业的 2 集团公司财务管理模式确立的因素 积极性和创造性，各成员企业拥有一定理财自主权，其理财积极性 2．1 集团公司总体发展战略 目标和不同的发展阶段 集团 和创造性较高；二是财务决策周期短，应对市场变化能力较强，成 公司财务管理模式应根据其总体发展战略目标的变化而变化。通 员企业拥有一定的财务决策权，决策程序相对少 ，利于提高效率。 常集团公司的发展一般要经历稳定期、扩张期、紧缩期三个阶段。 分权模式有两个明显的缺陷：一是各成员企业间资源调动受 在扩张战略阶段，母公司要引导子公司积极扩大企业规模，不断形 到一定限制，不利于整个集团资源的优化配置；二是影响规模经济 成新的利润增长点 ，分权程度就要大一些 ；在稳定战略阶段 ，企业 效益的发挥，导致内部资源配置上的重复浪费，使集团整体实力和 发展规模要适度控制，母公司对子公司的投资融资、分配权就要从 市场竞争能力下降。所以，这种模式主要适用于资本经营型集团 严把握 ；在紧缩战略之下则应高度集权。 和某些对集团没有重要影响的子公司。 2．2 母子公司间资本关系和业务关系 母子公司之间的资 1．2 集权模式 在集权模式下，集团的各种财务决策权均集 本关系是集团企业能否采取相对集中的财务管理模式 的基本条 中于集团母公司，集团母公司集中控制和管理集团内部的经营和 件，当母公司控制了子公司一定比例的股权之后 ，母公司才能有效 财务，并作出相应的财务决策，所有子公司必须严格执行集团母公 地影响子公司的财务决策。一般来说，集团公司是按照集团整体 司的决策，各子公司只负责短期财务规划和 日常经营管理。在这 发展规划实行专业化分工协作的，其成员之间业务联系较为密切， 种模式下，母公司财务部门成为集团公司财务的总管，不但参与决 在这种情况下 ，其财务管理模式就可采取集权型。 策和执行决策，在特定情况下还直接参与子公司决策的执行过程， 2．3 财务管理内容的属性 财务管理内容包括资金管理，预 子公司在财务上被设定为母公司的二级法人。 算管理，投资管理，利润分配管理，生产、销售核算管理等，而这些 集权模式的主要优点有三个：