五矿乐享中兴微金融1号集合资产管理计划风险揭示书.PDF

五矿证券有限公司 MINMETALS SECURITIES CO.,LTD . 五矿乐享中兴微金融1号集合资产管理计划 风险揭示书 尊敬的投资者： 五矿证券有限公司（以下简称“本公司”）已经获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准， 具有开展集合资产管理业务的资格。为了使您更好地了解五矿乐享中兴微金融1号集合资产管理计划的风险，根据法 律、法规和中国证监会有关规定，本公司特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读，慎重决定是否参与集合资产管理计 划。 一、了解集合资产管理计划和相应风险收益特征 集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过筹集投资者资金交由托管人托管，由集 合资产管理计划管理人统一管理和运用，投资于中国证监会认可的投资品种，并将投资收益按比例分配给投资者的一种 投资方式，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。但是，投资于集合资产管理计划也存在着一 定的风险，集合资产管理计划管理人不承诺投资者资产本金不受损失或者取得最低收益。 投资者在参与本集合计划前，必须： 1、请您务必了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格。 2、请您承诺以真实身份参与集合计划，保证委托资产的来源及用途合法，并了解所参与的集合资产管理计划的产 品特点、投资方向、风险收益特征等内容，且已认真听取证券公司对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理合同等 的讲解。 3、请您综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，选择与自身风险承受能力相匹配的集合资产管理 计划。 二、了解集合资产管理计划风险 投资者投资于本集合计划可能面临包括但不限于以下风险，有可能因下述风险导致投资者本金或收益损失。管理人 承诺以诚实信用，谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，管理人与托管人均制定并执行相应的内部控制制度和风险 管理制度，以降低风险发生的概率。但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人不保证集合计划一定盈 利，也不保证最低收益。 （一）市场风险 市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致 收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括： 1、 政策风险 货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，可能导致证券 价格波动，从而影响收益。 2、 经济周期风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行周期表现将对证券市场的收 益水平产生影响，从而对收益产生影响。 - 50 - 五矿乐享中兴微金融1号集合资产管理计划风险揭示书 3、 利率风险 利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水 平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使集合计划资产管理业务收益水平随之发生变化，从而产生风险。 4、 证券发行公司经营风险 证券发行公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务因素等都会导致公司盈利发生变化， 从而导致集合计划投资收益变化。 5、 衍生品风险 金融衍生产品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益或损失，在某些情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资 金额。 6、 购买力风险 委托人的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使委托人的实 际收益下降。 （二）管理风险 在集合资产管理计划运作过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的获取和对经济形 势、金融市场价格走势的判断，如管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合资产管理计划的 收益水平，从而产生风险。 （三）流动性风险 因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。流动性风险还包括由于本集合计划在开放期 出现委托人大额或巨额赎回，致使本集合计划没有足够的现金应付集合计划退出支付的要求所导致的风险。 （四）管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责的 风险 管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行