微风八面——小微地区风险评估方法探索-民生时代.docx

微风八面——小微地区风险评估方法探索根据董文标董事长“聚焦小微”战略，拓展小微业务是我行未来的重要发展方向。目前风险形势趋紧，小微贷款定价研究显得愈发重要。本文将从地区维度，基于“解析-校准-预测”的步骤逻辑，用八个方面的指标对小微贷款风险评估方法进行探讨。一、微风不微，小微风险形势逼人2008年国际金融危机以来，主要工业国家为保护自身利益，不断提高贸易壁垒，导致我国出口拉动型增长方式不可持续。与此同时，我国政府2009年以来推行的“四万亿”刺激计划及其衍生的各项投资使得地方政府债务不堪重负，债务拉动型增长方式也难以为继。此外，不断攀升的房价严重侵蚀了居民消费能力，在社保体系仍不完备的情况下，消费难以成为拉动经济增长的主要动力。因此，我国经济将不得不进入低速调整期，产业升级的阵痛将传播至全国各地。小微企业抗风险能力较弱的特征将使其违约率上升至更高的台阶。在逆向选择的压力下，银行无法一刀切的提高小微贷款利率，小微贷款定价的精细度将成为各家银行的核心竞争力。二、十面埋伏，风险评估何处突破？地区风险溢价是小微贷款定价精细度的重要维度，提高地区风险评估水平有助于在避免逆向选择的同时提高银行的资产质量和盈利能力。我行小微金融业务，是以“大数定律”为理论依据，在“价格覆盖风险”原则指导下进行批量定价的。虽然我行小微贷款定价原则处于行业领先水平，但就地区风险定价而言，仍存在改进空间。我行内部数据