国有企业双重效率损的失研究.pdf

20 12 3 年第 期 国有企业双重效率损失研究* 吴延兵 : 内容提要 本文基于企业效率最大化要求剩余索取权与剩余控制权相对应这一企业 。 理论分析了国有企业的生产效率损失和创新效率损失问题 国有企业的公有产权属性决 。 定了国有企业中存在着生产效率和创新效率的双重损失 国有企业改革通过监督和激励 ， 机制设计在一定程度上实现了生产中的剩余索取权与剩余控制权的匹配 从而提高了国 。 ， ， 有企业的生产效率 然而 由于创新具有不同于一般生产的特殊属性 已有国有企业改革 ， 措施并不能实现创新中的剩余索取权与剩余控制权的匹配 因而无法改善国有企业的创 。 ， 。 新效率 由此 本文提出了国有企业的创新效率损失大于生产效率损失的理论假说 基 于中国省级国有企业和民营企业的工业行业数据，统计分析和计量模型估计结果都稳健 地支持了该假说。 : 关键词 生产效率损失 创新效率损失 国有企业 、 一 引 言 ， 。 改革开放以来 国有企业效率问题虽老生常谈但一直引人注目 基于不同时期数据样本的实 ， 、 证研究发现 国有产权对生产效率具有显著负影响 国有企业在各类所有制企业中生产效率最低 (Zheng et al ． ，1998 ; ，1998 ; ，2000 ; ，20 11)。 ， 姚洋 刘小玄 吴延兵 理论上通常认为 国有企业的低 效率根源于国家所有制下所引发的委托代理问题(Zhang ，1997 )或政策性负担(Lin et al ． ，1998)。 。 创新效率是评估国有企业绩效的另一个切入点 以往的国有企业效率研究主要集中在生产效 ， ， (Zhang et al ． ，2003 ;Jefferson et 率上 最近 关注企业所有制与创新效率关系的实证文献开始涌现 al ． ，2006 ; ，2006 )。 ， 吴延兵 这些文献利用不同的数据样本和研究方法发现 在各类所有制企业中 。 ，Qian ＆ Xu (1998 )、Huang ＆ Xu 国有企业的创新效率最低 对于国有企业创新效率低下的原因 (1998) ， ， 的理论模型表明 集权经济通常采