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外商直接投资就业效应分析[内容摘要]本文根据现代计量经济学中的协整及其相关理论，利用1979―2005年的年度数据，对改革开放以来外商直接投资流入与我国就业增长之间的关系进行了实证研究。结果表明，外商直接投资与我国就业量之间存在着长期均衡关系。外商直接投资每增长1%，长期来看将带动我国就业增加0.13%。文章还利用误差修正模型，分析了外商直接投资与我国就业量之间的短期波动及其调整机制。 [关键词]外商直接投资；就业效应；协整；误差修正模型 改革开放以来，我国对外商直接投资的吸引力日益增强。据商务部资料显示，截至2005年底，全国累计批准设立外商投资企业552942家，合同外资金额12856.74亿美元，实际使用外资金额6224.29亿美元。外商直接投资对中国经济社会已经产生越来越深刻的影响。以就业来看，2005年直接就业于外商投资企业的人数达1245万人，约占同期城镇就业总量的4.56%。但是，由于外商直接投资与东道国就业之间的联系非常复杂：既有因外资流入创造就业岗位而增加就业的效应，也有可能因对当地企业产生挤出而带来就业减少效应，因此，本文拟根据现代经济计量学的方法，就外商直接投资对中国的就业效应进行经验研究。 国内不少学者曾对外商直接投资的就业效应作过研究。邱晓明（2004）认为，20世纪90年代中期以后，流入中国的外商直接投资由劳动密集型行业转向资本和技术密集型行业，导致其就业增加效应明显弱化。[1](55-58)王剑等（2005）基于微观和宏观经济理论构建了一个关于外商直接投资与就业的联立方程模型，对外商直接投资的就业效应进行实证分析，结果表明外商直接投资既通过直接效应带动我国就业增长，也因其挤出了国内投资和提高了生产率水平而对国内就业产生负面影响。[2](13-19)万欣荣等（2005）以利用外资最为活跃的广东省就业市场为例，研究了外商直接投资对就业的影响，发现外商直接投资对广东省的总就业确实存在显著影响。[3](100-106) 但从目前国内关于外商直接投资就业效应的研究文献看，大多只是进行定性分析，而实证研究文献较少，且多只进行简单的回归分析。由于经济时间序列数据一般具有非平稳性特征，直接利用回归分析的方法会产生“伪回归”现象，即表面上看两个经济变量呈现高度相关性，但它们实际上可能根本不存在任何有意义的关系。鉴于此，本文采用针对非平稳时间序列数据建模的协整理论，利用“从一般到简单”的Hendary/LSE建模方法，研究改革开放以来外商直接投资与中国就业增长之间的长期均衡关系和短期波动机制。 一、方法与数据说明 本文所选择的样本空间为1979―2005年。外商直接投资额采用历年实际吸收FDI金额（按当年平均美元/人民币汇率换算为以人民币计值的金额，单位为百万元），并用居民消费价格指数对其进行平减，以得到真实外商直接投资额。与现有关于外商直接投资与就业关系的经验研究文献不同，本文的就业量选取二、三产业就业人员合计数（单位：万人），而不是城乡总就业量数据。之所以这样选择主要是基于两点考虑：(1)由于我国农村存在大量隐性失业人口，城乡总就业量数据的可靠性较差；(2)我国所吸收的外商直接投资基本上分布于第二产业和第三产业（占历年外商直接投资总流入量的98%以上），选取二、三产业就业总数更能说明外商直接投资对就业增长的实际影响。所有数据均来源于各年《中国统计年鉴》。由于对数据进行自然对数变换可以使其趋势线性化，并能消除时间序列中可能存在的异方差现象，同时又不会改变原有序列的协整关系，我们对就业量和真实外商直接投资额进行自然对数变换，并分别用LNEMP、LNRFDI表示自然对数形式的就业量和真实外商直接投资额。 二、模型、实证分析及其结果 (一)时间序列的平稳性检验 表1变量平稳性检验ADF统计量临界值AICSC检验形式 （c，t，p）结果LNEMP-0.6494-3.2381②-3.8846-3.7384（c，t，0）非平稳LNEMP-4.2513-3.7379①-3.6759-3.5777（c，0，0）平稳LNFDI-1.5741-3.2431②0.24910.4456（c，t，1）非平稳LNFDI-2.9102-2.6388②0.22760.3757（c，0，1）平稳 注：表示变量的一阶差分；①②分别表示显著水平为1%、和10%时的临界值；检验形式中的c、t分别表示带有常数项和趋势项，p为滞后阶数，其选择以AIC和SC值最小为准则。 在对LNEMP和LNRFDI进行协整检验之前，必须首先对时间序列进行平稳性检验，并确定序列的单整阶数。本文采用ADF单位根检验方法，检验结果由表1给出。非平稳时间序列LNEMP、LNFDI经过一阶差分后达到平稳，因此均为