金元期货股份有限公司 2017公开转让说明书.pdf

金 元 期 货 股 份 有 限 公 司 Goldstate Futures Co.,Ltd. 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 华鑫证券有限责任公司 二○一七年七月 金元期货股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1—1—1 金元期货股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 （一）控股股东不当控制的风险 金元证券持有公司 89.33%的股份，系公司的控股股东。金元证券可以通过行 使表决权等方式对公司的经营决策、人事变动、财务管理等方面产生重大影响。 如相应决策控制不当，将会损害公司及公司其他股东的利益。 （二）历史沿革风险 公司历史沿革中存在设立时的股东涉嫌抽逃出资、挂靠嫌疑以及国有股权转 让未按程序履行资产评估手续的问题。2017 年 4 月，金元期货控股股东金元证 券就金元期货历史沿革中涉及的挂靠关系、实际出资情况，国有企业对外投资作 出的内部决策程序股权转让及金元期货的资本充实性等有关事项，作出如下保证、 承诺与声明：本公司保证不因金元期货前身海南东鹰科技商事代理有限公司设立 时的挂靠关系嫌疑、实际出资情况，第一次至第四次股权转让时国有企业就对外 投资或出让股权作出的内部决策程序及与国有资产转让相关的资产评估及国有 资产管理部门的批准程序的缺失（若有），而影响公司现有股份的合法性。若因 本公司前项保证不实，致使相关股份出现纠纷或潜在争议，金元证券将尽力协调 解决并承担相应责任。 （三）盈利下滑风险 公司利润主要来源为期货经纪业务收取的手续费收入。手续费收入主要受期 货交易量和手续费率影响。期货交易量受经济增长速度、资本市场行情走势、投 资者交易氛围、宏观调控政策等多种因素影响，若资本市场走势呈现下行趋势， 市场交易活跃呈现降低，交易规模将萎缩，将对公司经纪业务收入带来不利影响。 同时，随着国内期货公司间竞争日益加剧，手续费率呈现持续下滑趋势，进一步 影响公司的营业收入和净利润。此外，期货公司经营成本主要为人力成本，虽然 公司通过优化人员结构配置和调整薪酬体系有效降低了人力成本，但其调整空间 将逐渐缩小，因此公司面临盈利能力下滑的风险。 1—1—2 金元期货股份有限公司 公开转让说明书 （四）交易所对期货公司手续费返还的不确定风险 2015 年、2016 年交易所返还或减收的手续费收入分别为 962.89 万元、 2,491.82 万元，占手续费收入总额比重分别为 24.84%、58.57%，对营业利润的 贡献率为 45.80%、149.85%。一方面公司对交易所返还或减收的手续费收入依赖 程度较高，另一方面交易所手续费返还或减收金额具有不确定性，公司面临着手 续费优惠政策被取消的风险，届时将对公司营业收入、净利润产生不利影响。 （五）财务风险 报告期各期末，公司资产负债结构及相关指标如下所示