《资本市场中的商人银行》金融知识指南.pdfVIP

第 1 页 导 论 商人银行业被人们誉为金融市场 中的轻骑兵 ；商人银行也被人 们称作金融体系中的 “金融工程师”。然而，商人银行的历史发展过 程 、业务范 围、经营组织特点 以及在金融业 中实际扮演 的角色 ，在 我 国却鲜为人知 。 我国自 年实施经济体制改革以来，整个经济生活已发生了 巨大 的变化 。在传 统计划经济 向市场经济 的转轨过程 中，金融 的作 用 日益重要 ，在市场经济体制 下 ，更强调通过市场 、利用市场机制 以融通资金 、促进积累 、引导资源 的合理配置 ，从而推动 国民经济 的发展 。我们介绍商人银行这一最古老且又最年轻 、最具创新活力 的金融机构组织 ，以期有助于我 国金融体系结构现代化 的改革与发 展 ，丰 富金融机构 的类 型 ，金融工具 的种类 ，完善发展有着一定深 度和广度 的金融市场 ，更好地为我 国经济服务 。 从各国的历史发展来看 ，英国基于商业、 海外贸易的发展需要， 产生 了商人银行及商人银行业 ；美 国顺应经济基础设施建设的需要 和大公司、大企业 的融资服务要求 出现 了投资银行业 ；而 日本则是 由于证券市场的产生和发展 ，而兴起了证券公司。到了本世纪 年 代 ，东盟 国家 以及许多第三世界 国家和地 区出于发展金融市场或证 券承销的目的纷纷创建了商人银行 。此后 ，香港 、新加坡 、科威特 、 阿布扎 比相继发展成为亚洲新 的国际商人银行 中心 。尽管各 国和地 区对从事商人银行业务 的金融机构称 呼不尽相 同，但商人银行 自其 诞生之 日起 ，就在不 同国家和地 区的不 同经济发展过程 中发挥 了非 常重要 的作用 。商人银行业促进 了各 国和地 区货 币市场 、资本市场 的建立和发展 ，满足了经济发展对资金的长期的、大规模的需求 ，发 挥 了良好的金融中介的作用 。商人银行组织结构轻便、行动便捷 、反 应灵敏 ，是金融创新浪潮 中的先驱者 ，也是整个金融业演进 的直接 第 2 页 推动者 。 本书的导论部分分为 四节 。第一节介绍商人银行 的概念 ，以便 界定研 究对象、明晰研 究框架 ，也从另一个侧面介绍 了各 国金融体 制结构 的状况 。第二节介绍商人银行的历史 、现状和未来 ，以有助 于读者从历史的角度 ，动态地把握商人银行 的相关知识 ，了解商人 银行的发展史与货 币、银行业史 ，经济史的紧密关系 ；也从另一个 角度 阐述 了金融业 自身演进 的特 点及金融业发展与经济发展之 间的 相互关系 。在第三节 、第 四节 中，分别讨论商人银行的特点及其在 金融业 中所扮演 的角色和所处的地位 ，以便加深读者从微观和宏观 两个方面对商人银行及商人银行业的理解 。 第一节　　　　什么是商人银行 世纪后半叶 ，当商人银行业首先在欧洲 出现并得 以发展时， “商人银行 ”这一名称本身 已充分给出了其最初的定义 商人银行 是指有这样一些商人 ，他们 除了 自己从事商业贸易活动之外 ，还为 其他商人提供资金融通 的支持 。随着这些融资业务变得 日益利润丰 厚 ，一些商人开始逐渐演变得更像银行家 了。在此过程 中，这些商 人也拓展 了金融业务 。今天 ，为商人提供资金融通早 已只 占商人银 行收入来源业务中极小的一个 比例了。 商人银行业 的角色 、业务活动范 围 自其诞生之 日起 ，一直都在 发生着演变 ，都在不断地扩张着 ，这使得 “到底什么是商人银行”这 一 问题 的答案总是会随着市场环境 的变迁而每每不 同。为商人银行 下定义 的另一个 困难来 自商人银行业在不 同的国家 、不 同的金融 中 心可能包括着不同的金融业务领域、不同名称的金融机构 。最后 ，尽 管商人银行类 的业务及机构在各 国都存在 ，但极少有 国家从法律意 义上给出这类机构的总体定义 。 正如英 国一家老牌商人银行 巴林 兄弟公司 （ ）的 爱 德 华