中国P2P平台的玩法.docxVIP

P2P借贷平台通过互联网技术为中小企业或个人解决融资困难，2005年起源于英国，2007年进入中国后发展迅速。根据网贷天眼的数据，截止到2014年7月底我国P2P网贷平台有1286家，7月份所有平台交易总额更是达到205.46亿元，首次突破200亿元大关。与此同时P2P平台也暴露出许多问题导致平台倒闭，更有甚者触犯了法律出现平台跑路等现象。据不完全统计，截止到2014年7月底倒闭的P2P平台约140余家，下图是近十个月P2P平台倒闭数目的统计（按月）。图 P2P平台倒闭数目统计（2013.10-2014.7）据统计，初期P2P平台倒闭的主要问题是跑路和诈骗，2013年后逐渐转变成由于资金链断裂造成的提现困难，最近骗子平台又卷土重来。总结这些”问题平台”的主要表现为：平台提现困难、平台显示暂停运营、平台直接宣布倒闭、平台管理者跑路或直接被警方立案调查等。造成这些情况的主要原因大致可以归纳为经营不善和恶意诈骗。原因一：经营不善，无奈之举P2P模式作为一种区别于传统借贷的理财模式，在欧美等发达国家已经进入成熟发展期，监管比较完善。进入中国后，国人通过接触、了解，越来越多的人选择了这种模式，P2P平台现已进入了爆发期。虽然很多人逐步接受P2P这种模式，但是在国内从业人员、业务模式等方面还有很多不合理的地方，导致一些P2P网贷平台经营不善，被迫关门，投资者受到巨大损失。经营问题主要包括以下几点：1.从业人员专业不过关目前P2P平台的从业人员水平参差不齐，这是导致网贷平台经营不善的主要原因。很多人认为P2P是零门槛，投资公司、科技公司、甚至是完全没有接触过金融或互联网技术的外行人都想涉足。由于缺乏专业知识，很多P2P平台运营不规范，平台不能健康发展。从业人员不专业导致的后果包括P2P网站频繁被网络黑客攻击、敲诈。P2P平台上存储大量客户信息和资金，被黑客所关注。平台自身技术人员专业水平不过关，管理存在漏洞，平台系统不安全，很多平台甚至没有能力建设IT系统只能花钱购买一个模板，使得黑客可以轻易攻破平台防御系统从而盗取信息、钱财。许多家P2P平台都表示曾遭到黑客攻击，一些平台甚至因此关门。另外，有些平台采用亲戚间共同经营P2P平台的模式，这种“家族式”的P2P平台也是一部分平台失败的原因。例如网贷平台“非诚勿贷”在2013年6月出现逾期提现的问题，合计被套金额达到750多万。平台的财务、客服等工作全部是由负责人蔡富业的亲戚负责。由于经营者缺乏管理经验，“非诚勿贷”的账目非常混乱，甚至没有电脑记账记录。在偶然的运营危机中部分投资人抽离资金，造成平台资金链突然断裂，其他投资者提现困难，平台负责人虽然承诺归还欠款但还清之日遥遥无期。2.平台运营赤字虽然国内许多P2P平台近两年受到很多国内外风投的青睐，但目前许多网贷公司还没有开始实现盈利，只有极少数平台能够收支平衡。（1）盈利模式P2P借贷平台主要是通过向借款人收取手续费来盈利，例如“拍拍贷”的手续费是借款金额的2%—4%，另外还有充值费、取现费、债权转让费等。但目前P2P行业缺少规章制度，平台之间的无序竞争导致其难以获利。P2P平台主要靠手续费盈利，但一些平台为了吸引客户，主动降低手续费，造成平台之间恶性竞争、其他平台难以生存。（2）审核机制通过手续费获得的收入通常不足以支撑P2P平台日常巨大的开销，除了网站日常的运营费用，P2P平台还要承担信贷员对贷款项目审核的费用。由于我国征信体系不完善，P2P平台需要耗费很多精力、物力对贷款人进行背景调查。平台普遍还需要派专人进行实地核实、处理贷款发放、催账等工作。欧美等国大部分都有相对完善的个人信用机制，P2P平台可以节省很多贷款审核的成本，例如英国的Zopa借助英国个人信用评分机制，就只需要几十位员工完成网站的日常工作。（3）担保机制借贷人的信用是贷款的最大风险。目前大部分国内P2P平台都提供本金担保的服务，许多P2P网站甚至承诺保息。很多投资者也确实是被保本保息的宣传口号所吸引，将这视为一颗“安心丸”。根据网贷之家的调查显示，87%的投资者只会选择有垫付承诺的P2P平台。P2P网贷公司担负了担保职能，像“贷帮”还会向投资者收取担保费来保证本金的安全。这种担保机制把坏账风险全部转移给P2P平台，一旦发生大笔坏账时，平台很有可能无力偿还投资者的本息而倒闭。由此可见，风险控制能力是P2P公司的运营核心。除了加强风险控制外，许多P2P公司还设立了风险准备金，从每笔借款中收取一定比例的费用（通常是1%--2%）放入风险准备金。发生坏账时，公司利用风险准备金偿还投资者损失，再向坏账借贷人追债。一旦公司风险控制出现问题，或是风险准备金不够，就会迫使P2P平台不能正常运转、出现逾期提现或是倒闭等问题。原因二：监管不明，恶意诈骗成立P2P行业缺少监管看似是零门槛，不法分