商业银行表外业务及风险管理-对外经济贸易.pdfVIP

商业银行表外业务及风险管理 刘园摇编著 对外经济贸易大学出版社 前摇言 ·员· 前摇言 近圆园年以来，商业银行的经营环境发生了急剧变化———利 率和汇率波动频繁、金融业竞争日益激烈、金融自由化趋势明显 加强、技术革命日新月异、金融创新层出不穷、银行监管问题倍 受瞩目，所有这些因素使商业银行正面临着前所未有的挑战。面 对动荡的内外部环境，商业银行不得不努力寻求规避金融风险的 手段，以保证自身的生存与发展。商业银行的经营走上了综合 化、电子化和证券化的道路，经营模式也发生了深刻变化，其中 最引人注目的就是表外业务的飞速发展。 商业银行表外业务的产生和发展既有其内部的动力，也有来 自外部的压力。员怨愿苑年 圆月，在美国的西北大学召开了一个关 于存款机构资产证券化和表外业务发展与风险的研讨会，会上有 的学者将表外业务产生和发展的动因归结为一个模型： 栽砸陨悦运垣砸葬贼蚤燥灶葬造杂藻造枣鄄蚤灶贼藻则藻泽贼越韵月杂垣杂藻糟怎则蚤贼蚤扎葬贼蚤燥灶 即：栽砸陨悦运垣理性的自我利益越表外业务发展垣证券化 其中，栽砸陨悦运中的栽代表技术（栽藻糟澡灶燥造燥早赠）；砸代表管制 （砸藻早怎造葬贼蚤燥灶）；陨代表利率风险（陨灶贼藻则藻泽贼），可引申为包括利率、 汇率及其他价格变化的市场风险；悦代表竞争（悦燥皂责藻贼蚤贼蚤燥灶枣燥则 悦怎泽贼燥皂藻则泽）；运代表资本充足率（悦葬责蚤贼葬造粤凿藻择怎葬糟赠，德语中悦葬责鄄 蚤贼葬造的首字母为运）。这一模型表明表外业务的产生和发展是商业 银行为寻求新的盈利机会和更广阔的发展空间所进行的一种努 力。 商业银行表外业务虽然能够规避和降低某些风险，但与此同 时却又给银行带来了新的更大的风险，尤其是衍生金融工具的无 限制扩张，已成为商业银行安全经营的隐患，甚至导致了世界上 ·圆· 商业银行表外业务及风险管理 一些著名银行 （如巴林银行）的倒闭。表外业务风险的管理和 防范日益成为各国和国际金融界关注的焦点。 与西方商业银行相比，我国商业银行的表外业务仍处在起步 阶段，但是，随着我国市场环境的变化，我国的商业银行正在走 向国际市场并参与国际竞争，表外业务日益得到越来越多的关 注，表外业务的加速发展已成为不可逆转的趋势。 本书系统介绍了商业银行各类表外业务的特点，探讨了银行 经营表外业务的营销策略，分析了表外业务面临的风险类型及其 管理手段，反映了国际上表外业务监管的现状，并对我国商业银 行如何发展表外业务提出了建议。 表外业务是一个引人入胜的领域，作者希望此书能够使读者 熟悉表外业务的基本框架，了解其最新的发展趋势，从而对我国 在加入宰栽韵之后金融业所面临的挑战与机遇做出较为客观的分 析与探索。 本书由刘园博士担任主编，高洁、虞海侠、龙昱、李瑶光、 夏平、郝磊、袁利新、孟丹梅、余兴发、邱霞英、吴兴旺等也参 与了编写工作。 在编写此书的过程中，作者参阅了许多国内外论著，在此向 这些论著的作者深表谢意。 作摇者 圆园园园年苑月 目摇录 ·员· 目摇录 ………………………………………第一章摇表外业务概述 ） （员 …………………………………第一节摇表外业务简介 ） （员 第二节摇表外业务的发展和影………………………响 ） （缘 ……………………………………