上市公司和国有独资公司.ppt

上市公司 一、上市公司概述 二、上市公司组织机构的特别规定 三、上市公司的交易规则 一、上市公司概述 上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。 （第121条） 特征： 1、股票已向社会公开发行 2、股票在证券交易所集中交易 3、与证券市场紧密联系 4、股东人数众多 5、必须实行信息披露制度 6、受法律严格规制 二、上市公司组织机构的特别规定 （一）独立董事 所谓独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行客观判断的重要关系的董事。 简言之，独立董事是指来自于外部的与公司没有关联关系的非执行董事。 *独立董事“独立性”标准 1、独立董事与公司不存在任何雇佣关系 2、独立董事与公司不存在交易关系 3、独立董事与公司高层职员不存在亲属关系 我国独立董事的“独立性”主要体现在：一是独立于公司的大股东；二是独立于公司的经营者。（《指导意见》第1条） *我国独立董事制度的建立和发展 1998年我国发行H股的境外上市股份公司率先按香港联交所的要求设立独立董事。 2001年证监会发布《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》标志着独立董事制度在我国的全面推行。 《上市公司治理准则》对独立董事的职权进行了补充规定。 *独立董事的效用评析 *独立董事制度与监事制度的协调 1、独立董事与监事会的比较 A、法律地位的不同 B、监督职能的不同 C、监督方式的不同 D、监督实效的不同 2、如何协调二者的关系 （二）专门委员会 我国《公司法》没有对专门委员会作出规定，《商事公司治理准则》第52条，上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专门人士。 （三）董事会秘书 上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事项。 地位——属于公司高级管理人员 职责——协助处理董事会日常工作 三、上市公司交易规则 （一）上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 何为“重大资产”？公司法没有界定 （二）关联交易 关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅仅因为同受国家控股而具有关联关系。 *如何规制？表决权回避； 不正当关联交易行为的法律责任 国有独资公司 一、国有独资公司概述 二、国有独资公司的设立 三、国有独资公司的组织机构 一、国有独资公司概述 国有独资公司，是指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司。 二、国有独资公司的设立 1、设立人：国家单独出资设立 具体设立人国有资产监督管理机构 2、前置审批 3、企业类型的标明 4、符合公司设立条件 5、公司登记  三、国有独资公司的组织机构 国有独资公司不设股东会，但必须设立董事会、监事会、经理。 （一）董事会 1、必设机关 2、董事会成员的构成 一般董事 + 职工董事（强制性） 3、董事会成员的产生 一般董事：国资委委派 董事长、副董事长：国资委从董事会成员中指定 4、董事会职权 （二）监事会 1、监事会的组成 监事会成员不得少于5人 一般监事 + 职工监事（比例不得低于1/3，具体比例章程规定） 一般监事由国资委任命，监事会主席由国资委从监事会成员中指定。 2、监事会的职权 （三）经理 国有独资公司设经理。（必设职位） 经理由董事会聘任或者解聘。经国有资产监督管理机构同意，国有独资公司的董事可以兼任经理。 国有独资公司经理的职权与一般有限责任公司的经理相同。