信达套利星1号分级集合资产管理计划申报材料之四集合资.PDFVIP

信达套利星1 号分级集合资产管理计划申报材料之四 集合资产管理计划风险揭示书 集合资产管理计划设立申报材料（四） 信达套利星1 号分级 集合资产管理计划风险揭示书 （集合资产管理计划） 集合计划管理人：信达证券股份有限公司 集合计划托管人：中国建设银行股份有限公司 信达套利星1 号分级集合资产管理计划申报材料之四 集合资产管理计划风险揭示书 信达套利星1号分级集合资产管理计划 风险揭示书 尊敬的委托人： 首先感谢您基于对信达证券股份有限公司(以下简称“信达证券”或“管理人”)的信任， 参与信达套利星1号分级集合资产管理计划(以下简称“集合计划”)并签署 《信达套利星1 号分级集合资产管理计划管理合同》(以下简称“管理合同”)及相关文件。为了维护您自身 的利益，信达证券特别提示您在签署管理合同及相关文件前，请仔细阅读信达套利星1号分 级集合资产管理计划说明书(以下简称“说明书”)、管理合同以及风险揭示书和其他相关信 息，充分考虑风险承受能力后独立做出是否签署管理合同及相关文件的决定。 信达证券股份有限公司（以下简称“本公司”）已经中国证券监督管理委员会（以下简 称“中国证监会”）批准（证监许可【 】 号）,设立信达套利星1 号分级集合资产管 理计划（以下简称“本集合计划”）。为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据法 律、行政法规和中国证监会有关规定，本公司特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读，慎 重决定是否参与本集合计划。 本计划投资范围为国内依法发行上市的各类债券、货币市场工具（指期限小于或等于1 年的债务工具）以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具，主要包括公司债、短 期融资券、中期票据、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、国债、金融债、金融机构 次级债、央行票据、货币市场基金、银行存款以及法律法规或中国证监会允许投资的其他固 定收益类品种。 本计划不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购 或增发新股，仅可持有因可转债、可交换债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以 及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收 益类品种（但须符合中国证监会的相关规定）。因上述原因持有的股票和权证等资产，本计 划应在其可交易之日起的30 个交易日内卖出。 委托人同意管理人将本集合计划资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发 行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易，管理人将遵循客户利益优先 - 1 - 信达套利星1 号分级集合资产管理计划申报材料之四 集合资产管理计划风险揭示书 原则，在发生上述所列投资证券事项时，管理人按照法律法规及中国证监会的有关规定，应 当将交易结果告知托管人，同时向证券交易所报告，通过资产管理季度报告向委托人披露。 在集合资金运用过程中，可能会面临市场风险、信用风险、流动性风险等风险。尽管管 理人恪尽职守，以诚实信用、勤勉尽责、谨慎有效的原则管理和运用集合计划资产，为委托 人的最大利益处理投资管理事宜，但并不承诺集合计划的运作没有风险。集合计划可能面临 的风险包括但不限于以下风险，请委托人仔细详读并充分理解。 （一）市场风险 市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因 素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括： 1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生 一定的影响，可能导致证券价格波动，从而影响收益。 2、经济周期风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行 周期表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 3、利率风险 利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。利率波动会直接影响 企业的融资成本和