以吸收能力角度的对外直接投资逆向技术溢出效应研究.docVIP

　　以吸收能力角度的对外直接投资逆向技术溢出效应研究 --1、绪论 1.1概念界定 1.1.1对外直接投资 对外直接投资是与外商直接投资方向相反的国际投资行为，是指一国或地的投资者向国外市场输出生产资本，以兴建企业或购入股权的方式获得国外企业经管理的有效控制权的经济行为。 1.1.2逆向技术溢出效应 技术有广义与狭义之分，狭义的技术特指生产领域中的生产、加工技术，即硬技术。本文将技术定义为广义技术，指企业利用各种资源从单经济沾动的各种有效段，它包含了生产领域小的硬技术及企、经管理过程中的组织技能、管理经验、企业家精神等软技术。 技术有广义与狭义之分，狭义的技术特指生产领域中的生产、加工技术，即硬技术。本文将技术定义为广义技术，指企业利用各种资源从单经济沾动的各种有效段，它包含了生产领域小的硬技术及企、经管理过程中的组织技能、管理经验、企业家精神等软技术。 技术扩散泛指通过各种途径实现的先进技术的传播行为，路径包括有意识的技术转移和无意识的技术传播。有意识的技术转移是技术传播行为，如技术出技术许可等；无意识的技术传播在本文屮特指无识、无偿的技术溢出，是技术扩散过程中的一种外部效应，它促进众多技术受方的技术或生产水平提升，却不能从中获取全部收益。本文对上述概念之叫关系的界走如图1.1所示，图中阴影部分农示技术扩散中除技术溢出外的有总识的技术转移行为。 逆向技术溢出效应是对外直接投资过程中发生的国际技术溢出效应，指东道国企业先进的技术、知识、管理技能无意识地溢出到投资国企业在东道国的子公司，子公司获取技术后，通过与母公司之间的内部技术转移，将技术扩散到投资国企业，进而促进投资国生产、技术水平的提升。它与外商直接投资中发生的技术溢出效应方向相反，因此定义为逆向技术溢出效应，二者区别如图1.2所示。 1.2国内外研究现状 关于对外直接投资逆向技术溢出效应的研究，因内外学者主耍从对外冉接投资的技术获取动机、逆向技术溢出效应的存在性及其影响因素或吸收能力三方面进行。 1.2.1对外直接投资的技术获取动机研究 20世纪90年代，国外学者基经验数据的大研宄都支持这样个结论：处于技术劣势的跨国企业对技术先进国家进行对外冉接投资，其战略的足主动获取逆向技术溢出效应，尤其是跨国并购、合资经营形式的对外直接投资，其技术获取动因最为明显。 首先提出逆向技术溢出效应猜想并进行幵创性研究的是KogutChang(1991),他们以1976-1987年本企业对美国297个行业的直接投资为对象进行研究，结束发现日本跨国公司倾向对美国研发密集型产业进行投资，且当进入模式多样化吋，存在技术劣势日本跨国公司更加青睐合资形式，文中将其解释为技术求引起的。 在国外者关于发达国家之间技术寻求型ODI的研究基础上，国内学者开始探讨发展中国家是否存在以获取逆向技术溢出为的的对外接投资。 马亚明、张岩贵（2000）认为技术的扩散性使得发展中国家能够通过对发达国家的直接投资，在地理上靠近先进技术集聚地，以最大可能地获収当地先进技术的溢出。他们（2003）进一步引入技术单向、双向扩散模型，证明了发展屮国家通过技术寻求型ODI实现技术升级的可行性。姜萌萌、庞宁(2006)基于双缺口模型，提出技术缺口的概念，认为弥补技术缺口是发展中国家积极进行对外直接投资的重要动因。曾剑云等在FosfuriMotta(1999)所构建的双寡头古诺竞争博弈模型基础上，考虑了企业的活动，解释了发达国家及发展中国家无技术优势企业对外直接投资的技术寻求动机。 2我国ODI现状及吸收能力影响逆向技术溢出效应的理论分析 2.1我国对外直接投资现状分析 2.1.1我国对外直接投资总体概况 我国对外直接投资经过30多年的发展，经历了从无到有，规模从小到大，层次从低到高的发展过程。2002年，我国非金融类对外直接投资流量仅为27亿美元，2005年首次突破百亿，为122.6亿美元，到2010年，达到历史最高值601.8亿美元，年均增长率为49.9%。截至2011年底，我国境内投资者共在全球178个国家或地区设立对外直接投资企业1.8万家，累计实现非金融类对外直接投资3220亿美元. 根据邓宁的投资发展路径理论,我国对外直接投资开始向第三阶段发展，对外直接投资净额仍为负值，但绝对值不断减小，即对外直接投资持续增加，外商直接投资有所放缓。这标志着我国对外直接投资有了质的变化，已进入稳定、高速、持续增长的阶段。同时，它所带来的经济效应也逐渐显现，如经济增长效应、贸易效应、产业结构优化效应、就业效应、技术进步效应等。其中，技术进步效应越来越受到重视，它是我国“走出去”战略目的之一，是我国企业对外直接投资的重要动机。 2.1.2我国对外直接投资发展的特点 我国对外直接投资除了起步晚、发展快、规模持续扩大等特点外，在投资行业分