第九会计报表.pptVIP

* 分析安乐居公司资产运营效率 应收账款周转率（次数） 53,553/[(920+835)/2]=61.03 应收账款平均收账期 365/61.03=5.98 存货周转率（次数） 37,406/[(6,725+6,556)/2]=5.58 存货平均周转天数 365/5.58=65.43 总资产周转率 53,553/[(26,294+21,385)/2]=2.24 短期偿债能力（流动性）分析 流动比率 流动资产 流动负债 速动比率 速动资产 流动负债 速动资产指随时可以变现的资产，包括现金短期投资、应收账款和应收票据。 现金比率 现金+有价证券 流动负债 速动资产够用天数 速动资产 每日经营支出 分析安乐居公司短期偿债能力 流动比率 10,361/6,501=1.59 速动比率 (2,447+69+920)/6,501=0.53 现金比率 2,447/6,501=0.38 长期偿债能力(资本结构)分析 资产负债率 负债总额 资产总额 负债权益比率 负债总额 所有者权益总额 利息保障倍数 息税前利润 利息费用 息税前利润 税前利润+利息费用 分析安乐居公司长期偿债能力 资产负债率 8,312/26,394=0.31 负债权益比率 8,312/18,082=0.46 利息保障倍数 4985/28=178.04 息税前利润 4,957+28=4,985 股东回报率—每股收益(EPS) EPS可能是股票投资者最为关注的数字! *假设流通在外股票加权平均数为2335. EPS= 普通股股东所享利润 加权平均流通在外股份数 EPS= 3,044 2,325* =1.30 股东回报率—每股现金回报 每股现金回报 比较每股净现金和EPS有助于判断公司的利润是会计政策管理的结果,还是产品销售收现的结果. 每股净现金= 经营现金流量-优先股股利 加权平均流通在外股份数 每股净现金= 3,710 * 2,325 =1.30 *假设安乐居公司当年经营现金流量为3,710元. 股东回报分析—市盈率(P/E) 市盈率衡量股票市价和股票账面收益之间的关系. *假设安乐居公司的股票价格为46.31元. 市盈率= 股票价格 EPS 市盈率= 46.31 1.30 =35.6 股东回报分析—股利支付率 股利支付率主要衡量在普通股的每股收益中， 有多大比例用于支付股利。 股利支付率 ＝ 现金股利 净利润-优先股股利 财务比率的综合分析—杜邦分析 净利润 销售收入净额 净利润 净资产回报率=销售利润率X总资产周转率X财务杠杆 净利润 平均所有者权益 销售收入净额 平均总资产 平均总资产 平均所有者权益 财务比率的综合分析—杜邦分析 销售利润率=3,044/53,553=5.68% 财务杠杆=(26,394+21,385)/(18,082+15,004)=1.44 净资产回报率=销售利润率X总资产周转率X财务杠杆 18.38% = 5.68% X 2.24 X 1.14 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第九章 会计报表 第一节 会计报表的意义和种类 第二节 资产负债表 第三节 利润表 第四节 现金流量表 第五节 会计报表分析 基本财务报表及其数量关系 资产负债表 资产＝负债＋所有者权益（账户式） 资产－负债＝所有者权益（报告式） 利润表 利润分配表 营业收入－营业成本－营业、管理、财务费用等＝营业利润 营业利润±营业外收支＝利润总额 利润总额－所得税＝净利润 现金流量表 现金流入－现金流出＝现金增加或减少 资产负债表与利润表之间的数量关系 资产 负债表 所有者权益部分 未分配利润 （期末） ＝未分配利润（期末） －利润分配（本期） 净利润（本期） ＋未分配利润（期初） 利润表 及利润 分配表 第一节 会计报表的意义和种类 会计报表是对会计主体的日常会计核算资料进行加工、整理和汇总形成的，用来综合地反映会计主体某一会计期末的财务状况和某一会计期间内的经营成果及其财务状况变动情况的一种报告文件。 会计报表的种类 按会计报表所反映会计信息的内容分类 1、反映企业财务状况的会计报表 资产负债表和现金流量表 2、反映企业经营成果的会计报表 利润表 按会计报表反映价值运动的状态分类 1、静态报表 2、动态报表 按会计报表编制的时间分类 1、年度会计报表 2、中期会计报