会计信息质量及公司治理问题探究.doc

会计信息质量及公司治理问题探究【摘要】本文从会计信息质量与公司治理之间的内在联系入手，具体分析了会计信息质量与公司治理的相互作用，并为完善公司治理与提高会计信息质量提出对策。文章认为要治理虚假会计信息，必须建立以会计信息治理为重心的新型公司治理结构。 【关键词】信息质量；公司治理；治理结构 目前，我国的公司治理机制不够完善，尤其是部分国有企业改制后，有公司的形式，却没有建立起法人治理结构。公司治理的缺陷是造成我国上市公司财务报告舞弊现象的真正根源，而会计信息质量不高已严重影响了证券市场和上市公司的健康发展。本文从公司治理角度研究会计信息质量问题，可以为我国提高会计信息质量及完善公司治理寻求一条有效的途径，具有深化理论研究成果和解决现实难题的实际意义。 一、我国公司治理结构存在的问题 （一）股权结构不合理 国家股、法人股股份所占比重过大尤以国家股比重最大，且股权高度集中，社会公股比重小而且股权非常分散。由于许多股份公司是由国有企业股份制改造而成的，国有股和法人股占股本总额的大部分，而代表国有股份的股东常处于缺位状态，公司负责人实际上就成了大股东的化身，其经营目标许多是为了自身的升迁需要，而非企业价值最大化，其决策往往会损害中小股东利益。在其他股份公司中，股权集中到少数大股东手中由于其持股份额较大，有能力通过董事会、经理层维护自身的利益。 （二）内部人控制问题严重 “内部人控制”，是指企业的非财产所有者获得与剩余索取权不相称的剩余控制权现象。在国有制企业的重大战略决策中，公司董事会很大程度上掌握在内部人手中，形成内部董事占优势的格局，使得经理人员在公司的经营决策、利润分配、聘任或解聘公司的财务负责人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的发言权，并可以对自我表现进行评价。此外，会计人员参与内部人控制，追求个人价值最大化。他们任用、调动、撤职或者免职都掌握在总经理手中，工资、奖金、福利、在职消费等都与企业损益密切相关。由于会计人员是会计信息的提供者，因此他们在内部人控制中也扮演着重要角色。 （三）经营者的激励机制不健全 经营者是为股东和企业带来利益最大化的关键者，公司治理就是如何有效地调动经营者的积极性，使他们在为股东和企业带来利益最大化的同时，也相应获得自身利益最大化。我国目前经营者收入和公司业绩未建立规范联系，主要表现报酬结构不合理，形式单一。我国企业基本上还是以财务性指标来考核企业管理业绩，管理者为了获得利益，提供失真的会计信息，达到个人利益的最大化。而股权激励等长期激励很少，管理层总体持股数量较少，人均持股比例低，“零持股”现象普遍。 （四）监事会的监督作用不到位 上市公司虽然都按法律规定设置了监事会，但是监事会无权任免董事会或经理班子的成员，无权参与和否决董事会与经理班子的决策，导致其不能独立地履行职责，难以发挥作用。而职工代表大部分由各部门负责人兼任，他们与董事、总经理的关系是领导与被领导的关系，要他们行使监事权则有些纸上谈兵，防止会计信息造假的又一道防线也被突破了，使公司的管理者在缺乏有效监督的情况下任意而为。 二、市场条件下公司治理与会计信息的相互影响 （一）公司治理对会计信息质量的影响 1.完善的公司治理机制促进会计信息披露质量的提升 公司治理结构由内部控制机制和外部控制机制构成。内、外部控制机制的存在，通过加强对管理者的机会主义行为的监督和约束，对公司会计信息披露施加了内外两种动力及约束力，从而降低了投资者与管理者之间的代理成本，并提高了会计信息披露的质量。 从内部机制分析，由于独立董事一般具有高层次的会计专业背景，能着力于公司内部控制效率的提升并有机会提议或聘任注册会计师，而且与公司及管理层之间不存在任何重大利益关系，在地位上完全独立于公司管理层，因而通常被认为能够独立、客观、公正地对公司的重大决策活动发表判断意见，从而对上市公司会计信息披露质量的提高有着积极的意义。 从外部治理机制分析，当公司经营业绩不佳时，会计信息披露作用于资本市场的股票价格，带动了外部治理机制的协同影响。资本市场上投资者“用脚投票”加大了公司控制权市场上被敌意接管兼并的风险，也相应地提高了公司经理人员被解雇的可能性。因此，外部竞争性市场制约机制的协同作用必将约束经理人员的会计信息披露行为。 2.完善的公司治理结构是高质量会计信息的制度保证 公司治理结构是所有者对企业的经营、管理和绩效进行监督和控制的一套制度安排，而财务会计是所有者对经营者进行控制的主要手段。财务会计与公司治理结构之间的关系是系统与环境的关系，因此，公司治理结构这一制度环境在很大程度上影响到会计信息的质量。另外，公司治理理论中的透明性也要求高质量财务信息的披露。