阿本.康福拉斯-用情绪指标控制交易.docVIP

阿本.康福拉斯:用情绪指标控制交易“我发现交易者最核心的错误就是时机把握不好，导致账面发生亏损，而经济全球化使得整个社会产生一个全新的现象，交易者行为被市场的情绪所引导，这些情绪包括恐惧、贪婪。每一种技术图，都可能反映出市场情绪的某一方面，所以必须看多个图来对市场做出判断，”阿本·康福拉斯说。 本期《钱经》专访了这位 华尔街情绪交易大师，告诉你如何用情绪指标控制你的交易。 情绪主导投资 在康福拉斯看来，投资的第一个关键点，即经济全球化使得整个社会产生一个全新的现象，交易者行为被市场的情绪所引导，这些情绪包括恐惧、贪婪。 每个星期开始的时候，每个交易员都会面临一个问题,本周开始时恐惧的平衡点在什么位置：是害怕中国经济的放缓、欧洲的主权债务危机、美国经济的崩溃，还是害怕伊朗和中东的战争？康福拉斯最重要的观点和交易的哲学就是在决定技术分析、观察交易图表以及决定未来交易方向之前，该怎样做出分析。 第二个关键点，即研究股票、市场走向的时候，需要去研究大众的情绪、大众主流的思想。如果大众认为某只股票会上涨或会下跌，此时的时机实际已经是太晚了。 现在而言，对于交易员，最重要的是需要一个工具来帮助其做决定，决定市场的方向、判断市场的强和弱或者趋势，是否已经走到终点，而这就需要运用绘图的方式。 所以，康福拉斯认为，市场上最重要的东西就是如何去决定金融市场的时机。存在两种最大的错误：一种就是逆着市场去操作；二是进入市场太早或太晚，进入时机不对，所以对市场的预期存在误差。 敲门声的趋势 市场的趋势就是市场情绪的延续性。就像别人敲你的门，如果敲门声变得越来越强，你会说趋势在变强，如果敲门声越来越弱，你会觉得门口没有人，然后不去开门。 在康福拉斯看来，此道理也同样适用于市场数据。当观察市场时，要去确定市场是否一直在创造新高，此新高可以是每一分钟的、每五分钟或是每一天的。要确认的事情就是——市场是否成功创造了新高，这是分析市场最重要的一个工具。 趋势中判断反转 在一个下跌趋势中，价格出现上涨并不一定就意味着要发生反转；而在上升趋势中，如果行情出现下跌但是没有跌破前3个交易时段的低点，也不能说出现了反转，因为反转不仅要创新低，还要跌破前面3个低点。 当然，没有人会知道反转会持续多长的时间，只会知道反转发生了。康福拉斯特别指出：如何去辨别出市场中的噪音，如何去确认这次是真的反转，通过运用价格反转图，可以明显地看到入场和离场信号。 矩阵交易大法 康福拉斯十分强调矩阵交易的方法。 矩阵交易的核心理念是当从事股票交易时，所做的工作不仅涉及股票市场，也会涉及多个市场。比如交易中国的股票，可能地点在上海，但其可能被标准普尔或是其他相关事物所影响。 矩阵交易要考察与股票表现相关的其他因素，可能比目前影响股票市场的因素要更多。当一个交易员只看自己的交易图进行交易时，就可能会犯错。 矩阵交易的第二方面就是，看一种价格方面的图，可能是不够的。还要看市场上最常用的蜡烛图，可能看砖块图，也有可能看要素图。而每一种技术图，都可能反映出市场情绪的某一方面，所以必须看多个技术图来对市场做出判断。 康福拉斯的世界经济观 美国经济在慢慢复苏 美国现在发展比较慢，但是正在慢慢地恢复。美国的经济复苏是比较缓慢的，一定有一些数据会显示出美国的市场或是经济状况下降。但是，美国的经济可能会慢慢趋于平衡。我的意思是美国的经济并非完全恢复了，只是不再像以前一样的坏，因为美国的失业率正在下降，大家对美国经济的预期是不同的。未来还是有一些不确定性。 放慢中国的经济 IMF（国际货币基金组织）是一个非常好的信息渠道，了解世界经济必须时刻了解市场突然出现的消息或突发状况。欧洲的经济正在陷入衰退，中国的经济发展状况比较好，各国都羡慕中国经济的发展。如果欧洲的经济也能保持7%—8%的增长率，这个世界就会非常不同了。 中国最大的问题就是中国政府应如何设计中国的经济发展，让中国经济软着陆，怎样调控房产以及相关产业。现在的关键就是如何放慢中国经济的发展，而不是一味地追求经济高增长率。 中国股票现在买 现在是购买中国股票的时机，因为中国的股票跟中国的宏观经济是相联系的，更加容易被中国的而非美国的经济所影响。 美国的股市对宏观经济有一种先导作用，我对整个经济看待比较乐观，整个亚洲经济是世界经济的一个主要动力，如果买，我会买亚洲股票。 《拐点交易策略》——情绪指标定买卖点 有20年交易经验的阿本·康福拉斯（Abe Cofnas）的新书《拐点交易策略》介绍了让人耳目一新的技术图形，这些图形是观察市场情绪和趋势形态的有力工具。它们可以加强投资者判别趋势拐点的能