基于小微企业融资扶持视角政策性银行转型发展探究.docVIP

基于小微企业融资扶持视角政策性银行转型发展探究摘要：在全球金融危机阴霾未散的背景下，众多小微企业尚未走出市场萎缩、资金链断裂的考验，去年至今央行的信贷紧缩政策进一步恶化了小微企业的生存状况，资金供求矛盾更加突出，其弱势群体地位、融资难问题始终存在。本文以破解小微企业融资难题为理论出发点和现实归宿，深入分析转型期政策性银行对小微企业融资扶持的客观必要性和现实可行性，并分别从政府和政策性银行层面为推进政策性银行对小微企业的融资扶持提供建议。 关键词：小微企业；融资；政策性银行；市场化转型 中图分类号：F83　文献标识码：A　文章编号：1004-0544(2012)05-0128-03 小微企业在科技创新、活跃市场、增加就业、方便生活等方面发挥无可替代的重要作用，对国民经济的贡献率与日俱增，但这并未改变其弱势群体地位，融资难题始终存在。在全球金融危机阴霾未散的背景下，众多小微企业尚未走出市场萎缩、资金链断裂的考验，去年至今央行的信贷紧缩政策进一步恶化了小微企业的生存状况，资金供求矛盾更加突出。另一方面，以国家开发银行为代表的政策性银行在市场化转型进程中，面对功能定位、资金来源、运作方式、业务领域等方面的突出问题和发展瓶颈，也必须创新经营理念、转变发展方式和经营模式，寻求新的经济增长点。本文通过转型期政策性银行对小微企业的融资支持研究，在商业银行、资本市场、民间借贷等途径之外，创新小微企业的融资渠道、缓解融资困难；同时将政策性银行的政策性目标和商业化运作有机结合，通过对小微企业的金融服务，拓宽服务对象和业务领域，在履行社会责任、促进民生和社会建设中实现商业可持续发展。 一、转型期政策性银行对小微企业融资扶持的客观必要性 (一)破解小微企业融资难题的需要 无论是从理论还是实践角度，小微企业融资都是世界性难题。内源资本不足、外源融资渠道不畅是制约我国众多小微企业生存发展的瓶颈所在。从外源融资渠道分析。无论是商业银行、资本市场还是民间借贷都难以为小微企业撑起一片扶持的绿荫：第一，贷款风险溢价高和金融市场的非充分竞争造成小微企业融资成本偏高，大中型商业银行从自身发展空间和风险控制出发不愿涉足小微企业贷款：金融法规的准入限制使得本应作为小微企业贷款主体的中小民营金融机构成长缓慢，因此仅靠商业银行体系难以解决小微企业融资难题；第二，股票市场中主板市场门槛高不可攀，中小板和创业板起步晚、规模小，债券市场发育不充分、上市条件苛刻，因此通过资本市场直接融资对小微企业几乎不可能；第三，法律建设的滞后和缺乏有效引导，使得民间借贷利率过高、风险大、债务纠纷多，对小微企业而言近乎饮鸩止渴；第四，目前的中小企业信用担保体系发展不健全，缺乏后继资本补偿机制，担保能力偏低、作用非常有限。因此，探索转型期政策性银行对小微企业的融资扶持问题是小微企业融资难的破题之需，有望为小微企业探索一条切实可行的融资新渠道。 (二)完善我国政策性金融制度体系的需要 政策性金融是指在政府的支持鼓励下，以金融资源配置的社会合理性为目标，以国家信用为基础、以政策性扶植的强位弱势群体为支持对象，以优惠的存贷利率或信贷、保险(手旦保)的有偿可得为条件，在法律规范下进行的一种金融制度安排(白钦先，2010)。中小微型企业以其在国民经济中的重要作用和融资中的弱势地位而成为很多国家政策性金融的重点扶持对象，这些国家一般都设有专门服务中小微企业的政策性金融机构，如美国的中小企业管理局、加拿大的区域经济发展部、日本的中小企业金融公库、法国的中小企业发展银行等。从我国目前的政策性金融体系看。尚缺乏专门服务于中小微企业的政策性银行；而现有的三家政策性银行中，国开行对小微企业的金融服务已取得一定成效，进出口银行刚刚开始试点，农业发展银行则尚未涉足。因此，通过探索政策性银行对小微企业的融资业务，一定程度上弥补目前政策性金融在服务小微企业方面的机构和业务缺失，通过经验积累逐步完善政策性金融制度体系。 (三)政策性银行整合金融资源、实现资源公平合理配置的需要 作为金融资源配置的两大主体，商业性金融和政策性金融配置资源的目标和手段有所不同、互相补充：前者遵循效率原则追求经济效益最大化的目标，后者则依据公平合理原则更注重社会效益的最大化。通过政策性银行对小微企业的信贷扶持，一方面在商业性金融机构不愿或无力融资的情况下满足小微企业的融资需求，另一方面充分发挥政策性银行整合金融资源的优势，填补财政直接支出和商业融资之间的“空白地带”，实现金融资源配置的社会公平合理性。 (四)政策性银行深化改革、转变发展模式的需要 自2007政策性银行改革以来，以国开行为代表的政策性银行的商业化转型已初见成效，但仍面临诸多新老问题：如职能定位不清、资金来源渠道单一、经营