珠海中富实业股份有限公司财务分析报告.docxVIP

珠海中富实业股份有限公司财务分析报告一、公司简介????前身为珠海市香洲区中富瓶厂，1990年1月经珠海市体改委04号文批准，改制为珠海经济特区中富实业股份有限公司，并于1996年12月日经中国证监会批准在深圳证券交易所正式挂牌上市，1999年5月更名为“珠海中富实业股份有限公司”。注册资本为688295600元，营业执照注册号为4404001003116。二、财务报表分析（一）资产负债表分析1、从资产角度分析报表期2012-12-312011-12-312010-12-31流动资产合计222891000037.50%212127000035.57%217766000036.57%非流动资产合计371419000062.50%384260000064.43%377690000063.43%资产总计5943100000100%5963870000100%5954560000100%各期末总资产分别为5943100000元、5963870000元、5954560000元。2012年末总资产相比2011年末减，幅度为0.35% 。流动资产与非流动资产结构保持相对稳定，非流动资产占比例较高，分别为62.50%、64.43%及63.43%。中富公司报告期内资产规模有了较大幅度减少，总资产的减少主要体现在非流动资产的减少。2、从负债和股东权益角度分析报告期2012-12-312011-12-312010-12-31流动负债合计1,653,690,000.003,006,650,000.002,189,490,000.00非流动负债合计1,625,470,000.006,729,080.00801,598,000.00负债合计3,279,160,000.003,013,380,000.002,991,090,000.00所有者权益(或股东权益)合计2,663,940,000.002,950,490,000.002,963,470,000.00中富公司资产总额较2010年减，减少幅度为19.25%，说明中富本年权益有了较大幅度的减少。本期权益总额的减少主要体现在负债的增长。非流动负债的增长是主要方面。非流动负债本期增加了823872000元，增长幅度为27.80%。（二）利润表分析报告期2012-12-312011-12-312010-12-31营业利润-150743000112753000259983000净利润-20358400073136100206283000中富公司2011年净利润较2010年减少了1331469元，幅度为64.55%，2102年营业利润较上年减少了276720100元，幅度为378.36%。公允价值变动收益、财务费用的减少、营业收入的增加导致营业利润增加，同时，营业成本、管理费用和销售费用相应的增加导致营业利润的减少，多方面因素综合作用，使本期营业利润减少了276720100元。（三）现金流量表分析报告期2012-12-312011-12-312010-12-31经营活动产生的现金流量净额623349000427732000480463000投资活动产生的现金流量净额-280635000-414740000-722969000筹资活动产生的现金流量净额116543000-120469000467657000现金流量净额459257000-107477225151000中富公司2012年净现金流量比去年增加了459257000元。其中经营活动、投资活动、筹资活动的变动额分别为459257000元、-107477元、-2,900, 225151000元。1、经营活动现金流经营活动净现金流比去年增加了195617000，幅度为45.73 %。经营活动现金流入量3772230000元，其中销售商品、提供劳务收到的现金为3676780000元，是导致经营活动现金流入的最主要原因。综合作用，使得经营活动现金流出量比去年增加了195617000元。2、投资活动现金流投资活动净现金流比去年增加了134105元，增长幅度为32.33%。投资活动现金流入量中，主要是因为收到其他与投资活动有关的现金增加所致。3、筹资活动现金流筹资活动净现金流量2012年增加了2370120000元，增长幅度为196.74%，2012年筹资活动现金流入远远大于去年筹资活动现金流入，主要是因为公司2012年发行债券，进行了筹资活动收到大量现金所导致的。三、财务效率分析（一）盈利能力分析 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31总资产利润率（%）-3.42561.22633.4643主营业务利润率（%）13.497118.208322.716