中国银行业改革的侧重点产权结构还是市场结构.PDFVIP

2002 年第 8 期 中国银行业改革的侧重点 : 产权结构还是市场结构 刘 　伟 　黄桂田 (北京大学经济学院　100871) ( ) 　　内容提要 :本文对运用 SCP 结构 —行为 —绩效 框架及其从行业结构的角度揭示中 国银行业主要问题的思路及提炼出的政策含义提出了批评 ,认为在现代技术不断改变着 银行运作机制 、主要发达国家的银行业的行业结构进一步向集中化发展 、各个银行在努力 追求规模经济和范围经济效应的背景下 , 中国银行业保持一定程度的集中率是符合国际 银行业发展趋势的。中国银行业的主要问题是国有银行产权结构单一 ,而不是行业集中 的问题 。从行业结构的角度为突破口的改革将可能导致中国经济的振荡 。正是中国银行 业的资产与市场份额集中于带病的国有商业银行 ,改革的侧重点就不能从行业结构的调 整为起点 ,而是相反 ,要充分利用进入 WTO 后的有限的过渡期 ,在国有银行的市场份额发 生显著萎缩之前 ,坚决地进行国有商业银行的产权改革 ,努力避免潜在金融风险的总爆 发 。 关键词 :银行 　SCP 范式 　行业结构 　产权结构 一 、导 　论 在 20 世纪 90 年代 , 国际范围内银行间的并购风潮使得银行业的行业结构发生着显著的变化 , 一方面体现在主要市场经济国家银行业的金融机构数 目显著下降 ,银行业的集中度上升 ;另一方面 体现在单个银行的规模显著扩张 。 面对现实经济活动过程中出现的这种新变化 ,经济理论尤其是产业组织理论必须提供理论层 面的解释 。对于中国的经济理论学者来说 ,这更是一个具有现实意义的需要提炼出鲜明政策含义 的课题 ,因为中国银行业的改革正处在关键阶段 。 近年来 ,部分学者从行业结构的角度对中国银行业存在的主要问题进行了理论或实证层面的 研究 。例如 ,于良春等运用哈佛学派的 SCP 范式即“结构 —行为 —绩效”分析范式对中国银行业的 行业结构进行了统计分析 ,所得出的基本结论是 , 中国银行业存在高度集中和国有银行垄断低效率 ( ) 问题 ,因而放松行业进入管制是解决问题的条件 于 良春 、鞠源 , 1999 ;焦瑾璞 ,2001 。问题是 :第 一 ,认为国有银行是垄断者 ,并且赢利能力却显著低于非垄断者的股份制银行 ,这里似乎存在一个 基本的逻辑矛盾 ,即 SCP 范式的基本推论是行业的一定程度集中率导致拥有势力的企业为追求 自 身利益最大化实施策略性行为 ,在实现垄断利润的同时降低了全行业的整体绩效和社会福利 ,而不 是指垄断导致垄断者的低效率 ,否则的话企业为什么有动力追求市场势力呢 ? 第二 ,SCP 框架是否 具有一般性的解释意义 ? 由此揭示出的问题是否属于中国银行业存在的主要问题 ? 易纲与赵先信 的分析虽然没有使用 SCP 框架 ,但分析的内容属于中国银行业的行业结构问题 ,他们对国际银行 业的行业集中趋势提出了批评 ,认为银行规模与银行的效率并不正相关 , 中国银行业存在的主要问 ( ) 题也包括行业结构问题 ,因而主张尽快放松行业准入制度 易纲 、赵先信 ,2001 。林毅夫和李永军 3 刘 　伟 、黄桂田: 中国银行业改革的侧重点 :产权结构还是市场结构 则从银行机构的规模与非金融性企业的规模非对称性角度对中国的银行业的行业结构与中小企业 融资冲突问题进行了讨论 ,认为中国银行业过于集中的一个突出表现是中小型银行发展不足 ,金融