基于指数障碍期权抛物方程存在性及唯一性.docVIP

基于指数障碍期权抛物方程存在性及唯一性摘要考虑了一类基于指数障碍期权的拟线性抛物型方程. 首先在b（t，x）=c（t，x）=0情形下运用标准的Schauder理论证明了该抛物型方程问题存在一个属于Cα，1+α/2的唯一解. 其次， 运用变换的方法将该结论推广到了一般方程. 关键词修正的BlackScholes 方程； 指数障碍期权； Schauder估计； 存在性； 唯一性 中图分类号O175.2， F830.9 文献标识码A Appendix （A） f0（t）satisfies the following properties： f0（t）≤1λfL SymboleB@ （V）， f′0（t）≤Ct-2+αfCα，α/2（）， f0（t）-f0（s）≤CfCα，α/2（）t-sα/2， f（x，t）-a（x，t）f0（t）≤CfCα，α/2（）. Where C depends on λ，μ，TandaCα，α/2（）. Proof Note that f0（t）=1t2∫tt-t2f（0，τ）a（0，τ）dτ， according to （19）， one gets f0（t）≤1λt2∫tt-t2f（0，τ）dτ≤1λt2fL SymboleB@ （V）·t2=1λfL SymboleB@ （V）. Hence the first inequality is obtained. Defining h（τ）=f（0，τ）a（0，τ）. One gets f0（t）=1t2∫tt-t2h（τ）dτ， Such that f′0（t）=I1+I2+I3， （64） where I1=2t3∫tt-t2h（τ）dτ≤2t3hL SymboleB@ （V）t2≤hL SymboleB@ （V）t-2+α， （65） I2=1t2h（t）-h（t-t2）≤CfCα，α/2（）·t-2+α， （66） and I3=1t2h（t-t2）2t SymbolcB@ CfL SymboleB@ （V）t-2+α， （67） Substituting（65）-（67）into（64）， hence the second inequality is hold. Next we prove the third inequality. Since f0（t）=1t2∫tt-t2h（τ）dτ=1t2∫10h（t-λt2）dλ， （68） By （68）， it follows that f0（t）-f0（s）≤CfCα，α/2（）t-sα2. Finally， we prove the last inequality. We have f（x，t）-a（x，t）f0（t）=J1+J2+J3， where J1=f（x，t）-f（0，t）≤fCα，α/2（）xα≤fCα，α/2（）tα，（69） J2≤μ1t2∫tt-t2hCα/20，T（t-τ）α/2dτ≤CfCα，α/2（）tα， （70） J3=a（0，t）-a（x，t）·f0（t）≤CfL SymboleB@ （V）tα. （71） Taking into account （69）-（71） and the triangle inequality， the conclusion is obtained. （B） v（x，t）∈C2+α，1+α/2（）； moreover v（x，t）C2+α，1+α/2（）≤CfCα，1+α/2（）. Proof According to the definition ofv（x，t）， one gets xv（x，t）=-xf0（t）， 2x2v（x，t）=-f0（t）， tv（x，t）=12f′0（t）（t2-x2）+tf0（t）. Now we provexv∈C1+α，（1+α）/2（）. In fact for fixed x≠0，t1t2≥0， ift1-t2≤x， then using the second inequality of （A）， it follows that xf0（t1）-xf0（t2）=xf′0（ξ）·t1-t2≤CfCα，α/2（）t1-t21+α2. Ift1-t2x， we also can find that xf0（t1）-xf0（t2） ≤CfCα，α/2（）xt1-t2α2 ≤CfCα，α/2（）t1-