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浅析公允价值与企业盈余管理问题 1、相关定义 1.1、相关概念 3.1.1 盈余管理和收益平滑3.1.1 盈余管理和收益平滑 1. 盈余管理的定义 盈余管理的概念有多种不同的表述,大致可以分为两类:一类是强调使用 会计或非会计手段传递错误信息,旨在误导会计信息使用者的盈余管理;另一 类则更多的是在准则允许的范围,强调是以实现自身效用或企业价值最大化的 盈余管理的目的。其中各自具有代表性的定义为: 旨在误导会计使用者的盈余管理:Healy and Wahlen(1999)对盈余管理做 出的解释是:盈余管理是指管理在编制财务报告和组织交易时,利用职业判断 变更财务报告,以此误导那些以公司的经济收益为基础做出决策的利益关系者, 影响那些基于会计报告数字的契约后果。管理当局可以通过多种途径进行盈余 管理,如对不确定事项的估计,交易是否发生的决策或交易时点的选择[4]。Goel and Thakor(2000)认为盈余管理是企业管理层操纵财务报表盈余数据以达到 某种特定目的,导致财务报告不能如实反映企业真实的经济盈余[75]。魏明海 (2000)从信息观的角度分析了盈余管理的概念,认为盈余管理是企业管理层 在编制财务报告或者”构造”交易时间时,为了误导财务报告使用者对企业经 营情况的了解而利用职业判断和会计选择改变财务报告的行为。通过比较分析 经济收益观下的盈余管理后,他认为信息观下的盈余管理更有意义[76]。章永奎、 刘峰(2002)对盈余管理的定义是”上市公司为达到某种特定目的而对报告盈 余进行操纵的行为”,同时还指出,盈余管理的手段并非限制在会计准则规定的 范围内[77]。 17 旨在获取自身利益或企业价值最大化的盈余管理:Schipper(1989)指出 盈余管理是企业管理当局为了获取私人利益(而非仅仅为了中立地处理经营活 动),在对外财务报告过程中,有目的进行干预的”披露管理”[13]。Scott(1997) 将盈余管理定义为经营者在可选择的范围内(如公认会计原则)许可的会计政 策中选择那些使自身或公司市场价值最大化的会计政策的行为。因而,盈余管 理是管理人员通过对会计政策的选择以实现某些特定的目标[78]。Davison 在其 所著的《会计:商业语言》中讨论”会计戏法”问题时,给盈余管理下了一个 较具体而相对狭义的定义:在公认会计准则(GAAP)限制的范围内,为了把 报告盈利调整到满意水平而采取有计划行动步骤的过程[79]。陆建桥(1998)将 盈余管理定义为企业管理人员在会计准则允许的范围之内,为了实现自身效用 的最大化和(或)企业价值的最大化做出的会计选择[80]。孙铮、王跃堂(1999) 认为,盈余管理是企业利用会计管制的空间操纵会计数据的合法行为[81]。秦荣 生(2001)认为,盈余管理是指企业有选择会计政策和变更会计估计的自由时, 选择其自身效用最大化或使企业市场价值最最大化的一种行为[82]。任春燕 (2004)将盈余管理定义为:”企业管理当局在不违反会计准则的前提下有目的 地采取多种手段达到期望报告盈余的行为”[83]。 上述盈余管理的定义都涉及到盈余管理的主体、盈余管理的可行范围、盈 余管理的目的。通过比较发现,其中一致的是认为盈余管理是管理层为了达到 某种目的而进行的影响企业财务报告的行为。不同之处在于目标的指向性不同: 第一类盈余管理的目的更强调对报告使用者的影响,它通过改变财务报告数据, 致使报告未能真实的反应企业的经营情况和现金流量,误导了报告使用者,而 且盈余管理行为可能并非在限定的会计准则范围内,可以使用多种途径。第二 类则更强调自身利益或企业价值的增长,盈余管理的目的是在会计准则允许的 范围内,为了实现企业价值或者自身效用的。 本文认为的盈余管理是为特定目的服务的盈余管理,其主体是企业管理层, 包括经理层和董事会。企业管理层对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影 响,企业的盈余信息是由管理人员共同决定的;第二,盈余管理的对象是企业 的报告盈余,不仅是盈余数据,还包括与盈余相关的信息。正如 Schipper 在定 义指出的,盈余管理是一种”披露管理”,不仅包括通过会计收益的调整和控制 影响的盈余数据,还包括对相关盈余信息披露的管理;第三,盈余管理的手段 是在会计准则允许的范围内的,包括会计和非会计手段。第四,盈余管理的目 18 的是盈余管理主体为了实现特定利益,可能是主体自身利益的最大化,也可能 是企业价值的最大化,或者是为了符合投资者的预期。因而,仅从定义来看无 法区分盈余管理是具有积极效果还是消极影响的。 2. 收益平滑的定义 Harry Wolk and Tearrey 在《会计理论》一书中指出收益平滑化是企业管理 当局通过缓和不同会计时期收益的波动性,使得报告收益趋于平稳的行为,目 的