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浅谈上市公司盈余管理的手段及对策 1、相关定义 1.1、盈余管理概念、特征及理论解释 2.2.1 盈余管理的概念2.2.1 盈余管理的概念 西方文献在谈到企业调节会计盈余以达到特定目的的行为时,较多使用的是”盈余管理 (Earnings Management)”一词。但对于什么是盈余管理,目前在理论界还没有一个明确的定义 。 美国的著名会计学家 Schipper(1989)最早提出盈余管理的概念,他于 1989 年发表了著 名的《Commentary on earnings management》[1],该文将盈余管理定义为”公司管理当局对对外 财务报告出来过程的干涉,其目的是为了获得私利,而不是为了保持财务报告出来过程的中立 性”。值得注意的是,该定义将盈余管理局限在对外财务报告的处理过程中,没有包括诸如管理 当局影响或游说会计准则制定机构进行会计准则的制定或修改的活动。Schipper 的定义代表了 盈余管理的”信息观”,在这一观点下会计盈余被认为是决策和判断的信号,盈余管理也就被认 为是对会计数据的”信息含量”所进行的管理。 之后,基于有关会计盈余功用的不同,出现了与”信息观”不同的盈余管理定义观点,即 “经济收益观”。其中代表人物为美国会计学者 Scott,在其所著的《Financial Accounting Theory》[2]一书中认为,盈余管理是在公认会计准则(GAAP)允许的范围内,通过对会计政策 的选择使经营者自身利益或市场价值达到最大化的行为,是会计政策的选择具有经济后果的一 种具体表现,只要企业管理当局有选择不同会计政策的自由,他们必定会选择使其收益最大化 或企业价值最大化的会计政策。因此,这也可以称为”会计政策管理”,它主要是针对会计盈余 或利润的控制,是一种典型的”经济收益观”,但国内外学者普遍认为 Scott 所持的观点过于狭 5 义。 Healy 和 Wahlen 在其《A review of the earnings management and its implication for standard setting[》3]一文中对盈余管理定义进行了发展。文中将盈余管理定义为盈余管理发生在管理当局 运用职业判断编制财务报告以及通过构造交易变更财务报告时,其目的是为了误导股东对公司 内在经济业绩的判断,或者影响那些以报告会计数字为基础的契约的博弈结果。主要可以从以 下几个方面解释:(1)管理当局在编制财务报告时实施职业判断的方式多种多样:比如对大量 的未来经济事项进行估计时需要进行职业判断;在报告同一经济业务时,在被允许的会计方法 之间做出选择;在对影响成本分配和净收入的营运资金管理中进行职业判断;决定如何构造公 司交易事项。(2)管理当局在财务报告处理过程中运用职业判断有利有弊:弊是由于盈余管理 会导致资源的错误配置;利是指盈余管理可以增加管理当局向外部利益关系人传递公司私人信 息的可信度。Healy 和 Wahlen 对盈余管理的定义也是一种典型的盈余管理”信息观”观点。 Schipper、Healy 和 Wahlen 的定义代表盈余管理的”信息观”。”信息观”不需要竭力去寻 找”最好”的会计程序和方法来计算出企业的真实收益,作为判断企业管理当期是否存在盈余 管理行为的基准,它所关注的是会计数据的信息含量和信号作用。 近年来,我国会计学界也开始围绕我国企业加工、处理会计盈余的行为展开研究,但是我 国学者对这一行为的定义并不十分一致。其中,魏明海(2000)将盈余管理定义为”盈余管理 是企业管理当局为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据 的契约的结果,在编报财务报告和构造交易事项以改变财务报告时做出判断和会计选择的 过程” [4];朱红军(2000)认为,盈余管理”是公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最 大化,进行会计政策的选择,从而调节公司盈余的行为” [5];陈建岐(2000)认为,盈余管理 “是指当企业有选择会计政策的自由时,使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的一种行 为” [6];顾兆峰(2000)分析了广义和狭义的盈余管理的含义后认为,广义的盈余管理”不仅 包括对损益表中盈余数字的控制,还包括对资产负债表以及财务报告中其他如附注等辅助信息 的管理” [7];姚婕(2001)认为,盈余管理”是企业管理者为了使自身利益最大化或企业价值 最大化,通过会计政策选择和交易规划等方式对企业财务报告进行有目的的干预行为” [8]。虽 然这些学者从不同的角度对我国企业的盈余加工行为进行了定义,但是他们在关于这一行为的 具体阐述中大都认为我国企业存在超出会计准则许可范围对会计盈余进行控制和支配的现象。 例如,魏明海等学者指出”结合分析资产收益率在募股前后的剧烈变