挂牌申请文件的反馈意见》的回复.PDFVIP

关于对《汕头市三宝云母科技股份有限公司 挂牌申请文件的反馈意见》的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 根据贵公司2015 年7 月3 日出具的《关于汕头市三宝云母科技股份有限公 司挂牌申请文件的反馈意见》，汕头市三宝云母科技股份有限公司（以下简称“三 宝云母”、“本公司”或“公司”）、渤海证券股份有限公司（以下简称“渤海证券”、 “主办券商”）、北京市天银律师事务所、大信会计师事务所（特殊普通合伙）对 贵公司提出的反馈意见进行了认真讨论与核查，对反馈意见中涉及的问题进行了 核查，并就相关问题出具了书面说明。涉及对 《汕头市三宝云母科技股份有限公 司公开转让说明书》（以下简称“《公开转让说明书》”）等文件的修改，已在 《公 开转让说明书》及其他文件中以楷体加粗注明。 如无特殊说明，本回复中的简称与 《公开转让说明书》中的简称一致。 一、特有问题 1.企业特色分类 请主办券商在推荐报告中说明同意推荐挂牌的理由，以投资者需求为导 向，对公司特色总结归类 （除按国民经济行业分类和上市公司行业分类指引以 外），可参考维度如下： 1.1 按行业分类 例如：战略新兴产业（节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、 新能源、新材料、新能源汽车等）、现代农业、文化创意、互联网、高新技术企 业、传统产业优化升级、商业模式创新型及其他新兴业态。 1.2 按投融资类型分类 例如：挂牌并发行、挂牌并做市、有两个以上的股东是 VC 或 PE、券商直 投。 1.3 按经营状况分类 例如：阶段性亏损但富有市场前景、同行业或细分行业前十名、微型（500 万股本以下）、职业经理人管理团队、研发费用高于同行业、高投入培育型、产 品或服务受众群体或潜在消费者广泛型。 1.4 按区域经济分类 例如：具有民族和区域经济特色。 1.5 公司、主办券商自定义 主办券商项目组的行业分析师应结合公司实际经营、中介机构尽调内核等 情况，对公司分类、投资价值发表意见，也可引用券商的行业研究部门或机构 对公司出具的投资价值分析意见。鼓励券商的行业研究部门或机构直接出具研 究报告。 【回复】 主办券商已在推荐报告中的“四、推荐挂牌理由”中就同意推荐挂牌的理由 进行了补充披露，具体内容如下： 合成云母属于新兴材料，目前主要用于涂料、颜料和化妆品等领域，在航 空航天等高科技领域也有着广泛的用途。相比于天然云母，合成云母纯净度高、 杂质少、透明性好、白度高，且不含有- (OH)，在机械性能、电绝缘性能和真空 放气等性能方面均有着明显优势。 三宝云母主要生产合成云母的高端产品，包括合成云母片及合成云母粉。 公司在生产技术方面有着较强的竞争优势，是继德国默克公司后全球第二家通 过欧盟 REACH 正式认证的合成云母企业。公司的研发能力较强，除公司自身的 技术开发部外，公司还通过产学研合作形式与武汉理工大学、中国矿业大学、 华南理工大学等建立了良好的互动关系，为公司的研发项目开展提供了强有力 的外部技术支撑。 三宝云母在科技成果转化方面有较强的能力。公司的合成云母粉研磨工艺 处于国际先进水平，并已根据相应技术制备出了S 系列、B 系列、F 系列合成云 母粉，产品质量得到国内外市场的广泛认可，与德国爱卡等全球主要珠光颜料 生产商均建立了业务关系。此外，公司领先同行业企业推出了功能化的特种合 成云母粉产品，提高了合成云母粉的性能和适用性，获得了良好的市场反馈。 根据渤海证券对三宝云母的尽职调查，渤海证券认为：三宝云母所处的合 成云母行业正处于发展阶段，公司在合成云母行业中处于技术领先地位，研发 成果转化为竞争力的能力较强。公司报告期内扣除非经常性损益后的净利润均 为负，报告期内持续亏损。但公司所处于的合成云母行业市场前景广阔，当行 业进入快速增长阶段后，公司可以凭借深厚的技术优势迅速发展，从而实现扭 亏为盈。 综上所述，渤海证券认为三宝云母的持续经营能力较强，符合进入全国中 小企业股份转让系统挂牌的基本条件，同意推荐三宝云母股票在全国股份转让 系统挂牌。 2.产业政策 请主办券商、律师核查以下事项并发表明确意见：（1）公司业务是否符合 国家产业政策要求，是否属于国家产业政策限制发展的行业、业务；（2）若为 外商投资企业，是否符合外商投资企业产业目录或