企业境外直接投资资金来源监管初探——银行端资本项目业务内部审计视角.pdfVIP

． ． ． ． ． 星 ! 垒 实 务实践与思考 企业境外直接投资资金来源监管初探 — — 银行端资本项 目业务内部审计视角 口朱 腾 陈国松z (1．中信银 行 深 圳 审计 中心 ，深圳 518000； 2．兴 业 银 行 广 州分 行 ，广东 广州 510620) 摘要 ：近年来，我 国在鼓励 中资企业开展境外直接投资的同时，面临着部分 “走出去”企业虚构交易 背景，将大量资金以合法的名义汇往境外进行套利，给我 国的外汇收支平衡造成负面影响．．因此 ．银行端 资本项 目业务 内部审计应对境 内企业开展境外直接投资的资金来源进行重点核查，审计方法包括对企 业资金来源的主要渠道的分析，以及找准审计的切入点等。 关键词 ：企业境外直接投资；资金来源审计 ；资本项 目外汇管理 中图分类号 ：F832．52；F239．45 文献标识码 ：A 文章编号 ：1002—2740(2016)12—0054—02 一 、 引言 公司非投资性的一般贸易之需、私募基金改道海外 近年来，在国家实施新一轮对外开放战略的 理财实现增值或挪作他用、资本外逃等违法违规动 大背景下，中资机构 “走出去”呈现跨越式发展态 机 ，由此导致我国外汇储备面临巨大的流m压力． 势 。中国经济网发布的最新数据显示 ，2016年前8 加大了国家资金跨境流动宏观调控的难度 个月 ，我 国对外直接投资规模同比增长53-3％，其 二 、以套利为 目的的资金外流给外汇管理带 中对美国投资额的增幅高达193．2％。为便利境 内 来 巨大挑战 企业的境外投资，国家外汇管理局于2015年2月下 如上所述 ，ODI业务作为资金流 出境 内的重 发 《关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政 要通道 ，逐步成为一些企业资金借道 出境进行套 策的通知》，已明确 自同年6月1日起将企业境外直 利的工具，其主要表现形式为企业通过精心虚构 接投资(ODI)业务登记权限下放给各商业银行 ， 境外投资办厂 、并购或参股其他标的企业等交易 外汇局的监管方式也从审批制转变为备案制。该 背景 ，将来源不明的资金通过银行汇往境外 ．或违 项新政在便利银行开展ODI资本项 目业务的同 法通过地下钱庄等汇 出资金。这种以套利为 目的 时，也对银行职能部 门的业务处理能力和从事 内 I的资金外流，既加大了外汇管理的有效监管难度 ， 部审计的银行从业人员的综合素质提出了更高要 也给银行履行 “展业l一原则”带来 了巨大挑战 一 求 。但随着世界经济增长的不确定性增加，国内国 方面，银行需要及时识别那些借ODI之名行非法 际市场需求疲软 ，传统的国际贸易持续低迷 ，人民 套利交易之实的行为 ；另一方面 ，又需要在防止 币加快贬值，部分境内企业竞相利用境外直接投资 “误伤”的前提下，遵照国家政策支持和鼓励那些 ~,t-fL管理新政 ，将大量外币和人民币资金转移至境 具有真实交易背景的企业 “走 出去”。促进贸易投 外。企业资金外移的 目的除了真实的投资用途外 ， 资便利化 ，继续稳步推进~I-?K管理改革 。 还包括非真实用途项下的套利、海外子公司或关联 尽管发展和改革委 、经信委 、~l-fK管理 、商务 、 收稿 日期 ：2016—11—15