人身保险业新契约责任准备金利率自动调整精算公式草案.docVIP

人身保險業人民幣外幣保單新契約責任準備金利率自動調整精算公式： J－0.25% 當3＜PPP＜6 I = J 當PPP≧6 J = Min（K’,6%） K’＝0.25×[ (K / 0.25%)+0.5]（即取最接近的一碼） WD×Wi×R6 當D≦6 WD×Wi×R10 當6＜D≦10 K = WD×Wi×R20 當10＜D＜20 WD×Wi×R20+ 當D≧20 其中 PPP = 繳費期間（Premium Payment Period） D = 負債存續期間（Liability Duration） t = 保單年度 u：保險給付項目u tu：保險給付項目u於第t保單年度之給付時間點。例如：年中給付時，tu = 0.5、1.5、2.5…；年末給付時，tu = 1、2、3…。 LCFt,u = 第t保單年度保險給付項目u之負債現金流量（Liability Cash Flow） LCFt,u僅考量各年度之保險給付項目（但不含不保證給付項目。例如：不含紅利分配），不考慮解約金及費用等因素。 PV(LCFt,u) = 第t保單年度保險給付項目u之負債現金流量現值（Present Value） v = ，i =預定利率 ：生存率。長期健康險使用脫退率而無解約金者，其脫退率應反映於之計算中。 ：保險給付項目u於第t保單年度之發生率（含死亡給付之生存給付之存活率、醫療給付之…等） ：保險給付項目u於第t保單年度之給付金額。、保障期間等R6、R10、R20及R20+： R6 = Average(GB6)- Average(Spread6)，其中Average(GB6) =大陸地區境內發行六年期政府公債次級市場殖利率之平均值；Average(Spread6) =前一年度間（GB6 –（GB + GBH7）/ 2）之平均值，其中GB6 =大陸地區境內發行六年期政府公債次級市場殖利率，GB =大陸地區在香港發行五年期政府公債次級市場殖利率，GB =大陸地區在香港發行七年期政府公債次級市場殖利率。 Average(GB10)- Average(Spread10)，其中Average(GB) =前一年度間大陸地區境內發行十年期政府公債次級市場殖利率之平均值；Average(Spread) =前一年度間（GB –GBH10）之平均值，其中GB =大陸地區境內發行十年期政府公債次級市場殖利率，GB =大陸地區在香港發行十年期政府公債次級市場殖利率。 Average(GB20)- Average(Spread20)，其中Average(GB)=前一年度間大陸地區境內發行二十年期政府公債次級市場殖利率之平均值；因大陸地區在香港發行政府公債目前最長年期僅十五年期，故Average(Spread) =前一年度間（GB20 –（GB20 / GB10 × GBH10））之平均值，其中GB20 =大陸地區境內發行二十年期政府公債次級市場殖利率。R20+ =（R20 + 0.5×Average(Spread20+），其中Average(Spread20+=前一年度間（GB20 / GB10×GBH10 – GBH10）之平均值。X =前一年度7月至本年度6月間平均短期利率（大陸地區三個月期央票）。 Y =長期均衡短率(註1) Wi’ = min(1,Y/X) Wi = Wi’+0.5×(1-Wi’)2 0.95 當D≦6 0.925 當6＜D≦10 Wd= 0.9 當10＜D＜20 0.9 當D≧20 當本期以六年期、十年期及二十年期大陸地區政府公債次級市場殖利率分別與各對應調整係數(分別為α6、α10及α20值)之合計為利率基準，二十年期以上之利率基準（R20+）則另有調整係數α20+值，依公式計算之新契約責任準備金利率與前期責任準備金利率差距＜0.5%時，則維持前期責任準備金利率，若考量殖利率曲線平滑度者不在此限，不超過L，其中L=利率。 年金保險（固定年金金額式，如86.6.30台財保第862397037號函訂定之「年金保險費率相關規範（傳統型）」及98.11.16金 長期均衡短率計算如下： (1) 依Vasicek one factor model 由大陸地區歷史央票資料及現今Yield Curve，可求得a,b及(，其中b即為長期均衡利率。 (2) 長期均衡短率(Y)= (上述長期均衡利率＋大陸地區30年CPI年增率平均值)/2。目前大陸地區統計局僅有28年CPI年增率歷史資料，故初期以28年作為統計期間，之後逐年漸增，俟歷史資料達30年後，則每年以30年作為統計期間。 舉例試算： 1. 以102年7月至103年6月間之 大陸地區境內發行六年期政府公債次級市場殖利率之平均值為.21%，Spread6為.10%，R6為.11%； 大