文化、法律与财务披露.pdfVIP

理 论 研 究 文化、法律与财务披露* 南京财经大学会计学院 陆 浩 何 玉 】 、中国 【摘 要 基于Hofstede 的社会文化理论和Gary的会计亚文化理论，以来自中国大陆 台湾、中国香港和美国的 250 家企业为研究样本，探讨文化、法律与财务披露的关系。结果发现，文化对财务披露水平有显著影响；在采取与现有研究 不同的处理方法以及引入文化与法律的交互变量后，法律对文化与财务披露的关系有显著影响。 】 【关键词 文化； 法律； 财务披露 引言 且法律对文化与财务披露 一、 化显著影响财务披露水平， 经济全球化以来，国际资本市场得到了巨大发展， 的关系也有显著作用。本文对分析不同国家或地区间 但是一系列问题也随之产生，其中之一就是国际财务 财务披露差异有一定的帮助，同时也为国际会计协调 披露差异。由于国家间缺乏具有可比性的财务披露准 提供了一些新思路。 则与实务，使得投资者难以准确分析不同国家的财务 （ 报告，不利于他们在国际资本市场上的决策 Choi and 二、文献回顾和提出假设 Levich，1990）。而会计系统和实务依托于特定的环境 （一）文化与财务披露 因素，正如我国著名会计学家葛家澍认为，这些环境因 文化对财务披露的影响已经受到诸多学者的关注 。可见会计的发展离 ， 素包括历史、经济、文化和制度等 （譬如 Jaggi，1975；Gray，1988；Perera，1989；Doup- （ 不开与其对应的文化环境 Jaggi，1975；Gary，988； nik and Salter，1995；Zarzeski，1996；Tsakumis G.T.， Zarzeski，1996；Hope，2003等）。 2007等）。Jaggi（1975）最早对此进行了研究，检验了 ， ， 文化对会计有广泛的影响 Gray（1988）认为在影 文化对财务信息可靠性和财务披露水平的影响 将保 响国家会计系统的诸多因素中，文化起到了至关重要 密性归于一种经营管理手段，认为一个国家的文化对 的作用。王开田、胡晓明（2006）认为会计是文化的产 该国企业的财务披露有重要影响。 （ 、执行与监督的 物；刘俊 2005）从文化对会计规则制定 Hofstede（1980）通过对50 多个国家的IBM公司 影响入手，认为文化作为基础性因素全面影响财务信 雇员进行问卷调查获得原始数据，进而设置了四个明 、孟勋彪（ 。 息质量；涂玉龙 2012）认为会计制度和会计实 确的社会文化维度，并赋予相应的指标值 他认为这 务的形成与发展受到文化因素的影响。另外，现有研究 四个文化维度能够反映一个国家的文化素养或者是 表明财务披露还受公司所有权、资本结构和资本市场 共同的思想理念，它们分别是：个人主义和集体主义 （ （ 等因素的影响 Adhikari and Tondka，1992；Zarzeski， （Individualism/Collectivism）、权距 Power Dis- 1996），而法律又将作用于这些市场和组织等因素，进 tance）、不确定性规避 （Uncer